週刊チャートナビ424回（2023.03.06～2023.03.10)は、ドル円、ユーロドル、ポンドドルの”ドルストレート通貨”の一週間を振り返るチャート考察です。

今週の為替相場解説

ドル円

今週の見通し

概要

22年陽線61.8%押し目買いによる上昇が続いているが、200日＋100日MAに頭を押さえられた。

• 200日＋100日MAに頭を押さえられ、先週は線陰コマ足。
• 先週高安のレンジが続く可能性もある。
• 134.0を割るまでブル・トレンドが継続。
• 重要経済指標▷3/9金曜 日銀政策金利発表＋黒田総裁会見と米2月雇用統計

売り手の注目

200日MA＋100日MA＋12/20日銀の暴落高値周辺の上値抵抗帯。

買い手の注目

22年陽線押し目買い背景の日足ブル・トレンド＋日足MA21のサポート。

トレーディング・レンジ

TR上段㊤：140.0（日足前回高値から半値戻し）

TR中段：12/20日銀会合高値と134.0ラス押し安値

TR下段㊦：133.0（レジサポ転換の可能性）

今週のシナリオ

4時間足ベアの視点

12/20高値＋200日＋100日MAの上値抵抗帯を根拠に、先週Wトップを使って134.0へ売る。

①先週高安レンジ継続なら先週高値に引きつけて売り。②キリサゲ３番天井からネック抜きのショート。③ネック割れから下降３波戻り売り。

4時間足ブルの視点

22年陽線61.8%押し目買い背景の日足ブル・トレンドを134.0を割るまでフォロー。

①先週高安レンジが継続なら先週安値に引き付けて買い。②137.0Wトップ崩れで先週高値更新を狙ってロング。③137.0Wトップ完成からの３波戻り売り失敗で押し目買い。

今週の値動き

火曜陽線が先週高値Wトップを否定すると、一旦、12/20高値の抵抗帯を上抜いたが、水曜終値は更新できずコマ足になり、木曜に深い押し目を形成。

金曜の「日銀金融政策会合」は、現行の緩和的な金融政策の維持を決定してノーサプライズ。これを受けて一時的に円安になった。

米２月雇用統計では失業率と賃金の悪化を受けて、3月FOMCでの大幅利上げ観測が後退したことで、ドルが反落、134.0の押し安値を試した。

今週の攻略ポイント

200日MA＋12/20日銀高値の抵抗帯に注目しつつ、ブル・トレンドをフォロー。

200日MAは「グランビルの法則」の基準線であり、昨年12月は支持線として機能したので「サポレジ転換」の可能性がある。また、12/20日銀会合高値は暴落の起点であり、200日MAを下抜いた「強者の値」でもある。

つまり、12/20高値周辺の抵抗帯は、易々とは突破できないだろうことが想像できるので、基本戦略は22年陽線押し目買いのブル・トレンドをフォローすればいい。

１．先週高値Wトップ否定のシグナル。

６日月曜安値が先週安値のネックラインに届かず、長い下髭を残したことは「売り手の弱さ」を示唆する。

この時点で、先週高値Wトップの成功を疑い始め、翌日の７日火曜に下値支持帯を使って、前日安値との切上げ２番底でロング。

６日高値ネック抜けロングでもいいが、先週安値付近の支持帯を確認済なら、なるべく安く買う方が損切り幅も小さく、ネックライン付近で騙されるリスクもない。

７日当日はNY時間に「パウエル議長会見」を控えていたので、何かあれば逃げられるバッファを確保したかった。

２．８日コマ足の解釈。

８日水曜のコマ足をみて、12/20高値周辺の抵抗帯の強さから、９日木曜のロングは慎重になった。

むしろ、押し目形成まで一時的な売り選好になるとみて、前日高値の切下げで押し目形成まで売った。

３．重要指標もテクニカルの節目で止まる。

10日金曜の「日銀金融政策会合」では、現行の緩和的な金融政策の維持を決定。これを受けての一時的に円安になったが、押し目買いは高値を更新できず、雇用統計前に撤退しておいてよかった。

２月雇用統計はドル買いのバイアスをかけていたので、「日銀会合高値」を上抜いていたら、ポジションを残していたと思う。

米２月雇用統計では失業率と賃金の悪化を受けて、3月FOMCでの大幅利上げ観測が後退したことでドルが反落、134.0の押し安値を試した。

しかしながら、134.0の押し安値は上位足トレーダーの目線変更レートということで、しっかり反発している。

この急落で下目線にして、安値を掴まぬよう注意したい。

毎日の見通し

03/06月曜

先週安値を割ると、先週高安のWトップが完成だが、横這いになる可能性も残る。

ベアの視点：金曜陰線の続きを先週安値へ戻り売り。

ブルの視点：Wトップ崩れ狙い。先週安値から安値を切上げれば、先週高値へロング。

03/07火曜 米パウエルFRB議長発言

先週安値ネックから前日安値へ安値を切上げ始め、売りの弱さを感じる。

ベアの視点：先週高値で頭を押さえられれショート検討。

ブルの視点：Wトップ崩れ狙い。先週安値Ｍネックから前日安値への切上げで先週高値へロング。

03/08水曜 米２月ADP雇用統計 

• 先週高値Wトップが崩れた。
• 金曜日の日銀イベントと米２月雇用統計を控え、このまま横這いになる可能性もある。

ベアの視点：12/20高値付近でレジスタンスされれば、前日陽線のあや押しショート検討。

ブルの視点：前日の大陽線を基準に12/20高値へ押し目買い。上値追いはしない。

03/09木曜

• 12/20高値を更新するも、その後に急落、抜けの１波の61.8%押しでV字底になって、高値更新を目指す流れ。
• 前日陽線終値は12/20高値を更新できずにコマ足でなった。
• 明日の日銀イベントと米雇用統計待ちの相場。

ベアの視点：前日のコマ足を根拠にダマシの高値狙い、12/20高値付近のレジスタンスで前日安値への試しをショート。

ブルの視点：上昇３波狙い。前日安値を試せば安値切上げでロング。

03/10金曜 日銀政策金利＋黒田会見 米２月雇用統計

12/20高値＋200日MAの抵抗が想定外に強く、136.0に深い押し目を形成中。

ベアの視点：136.0深い押し目崩れで、４時間チャネル＋日足MA21へショート。

ブルの視点：①上昇３波狙い、136.0で深い押し目買い。②４時間チャネル＋日足MA21を試せばロング検討。

毎日の値動き

03/06月曜

東京時間、金曜安値を割って日足が陰転したが、安値切上げのリスクから、ショートは見送り。

NY時間、東京時間から安値を切上げていたので、売りの弱さを感じでノーポジ。

03/07火曜

東京時間、15分キリアゲライン抜け、黄１の戻り売りは、先週安値から月曜安値への切上げをみて見送り。

ロンドン時間、先週安値から前日安値への安値切上げ狙い、４時間ピンバー確定＋ミニWボトムネック抜け、青１ロング、ネックラインで半決済。

本日のパウエル議長発言はタカ派的内容との観測があり、テクニカルの買い場でもあるので、ロング・ポジションをホールド。

NY時間、パウエル議長の「利上げ加速の用意がある」発言でドルが急騰、この上昇波は12/20高値までホールド。

翌日の東京時間、４時間陽線終値が12/20高値を上抜くも、目標達成で調整が入るとみて、４時間大陽線クローズでアウト。

03/08水曜

東京時間、12/20高値目前で、黄１押し目買いは見送り。

ロンドン時間、12/20高値のレジサポ転換からロングで狙ったが足場が崩れた。

NY時間、前日安値上昇波の61.8%ポイントまで急落、押し目をつくらずV字底になって買えなかった。

03/09木曜

東京時間、12/20高値の上値抵抗帯を背景に、前日高値からの高値切下げで、赤１打診ショート、その後、前日安値からの切上げ失敗で赤２増し玉ショート。

ロンドン時間、売り圧力が強く、前日安値を更新。

NY時間、売られ過ぎ感があったので、136.0反発＋４本目の４時間足クローズでアウト。

03/10金曜

東京時間、日銀の金融政策会合では、現行の緩和的な金融政策の維持を決定。これを受けた円売りで、ドルは正午にかけて一時137円に接近した。

黒田日銀総裁の会見では「大幅な金融緩和を続け、賃金を上げやすい環境を整えていくことが重要」である点などに改めて言及したが、市場の反応は鈍かった。

ロンドン時間、下押したところでスパイク狙いの青１ロング、高値更新ならず、４本目の４時間足陰転で撤退。

米２月雇用統計は失業率と賃金の悪化でドル反落、赤１戻り売り、４時間チャネル下の動きをアンダーシュートとみてを134.0手前の反発でアウト。

ユーロドル

今週の見通し

概要

1.10スーパキリ番＋月足SMA21のレジスタンスvs.日足ブル・トレンド。

• 日足ブル・トレンドが発生中で、1.10下降波を修正波とみると、日足の押し目を探る動きにみえる。
• ２週前陰線がハラミ足確定、日足押し目エリア内、今週はWボトム２番底をつくるかも。
• 重要経済指標：3/9金曜 日銀政策金利発表＋黒田総裁会見・米2月雇用統計

売り手の注目

1.10ベア・トレンド＋日足MA21レジスタンス。

買い手の注目

1月日足ラス押し安値＋100日MAのサポート。

トレーディング・レンジ

TR上段㊤：1.080戻り高値

TR中段：２週前はらみ高値と１月安値（＝日足ラス押し安値）

TR下段㊦：1.03

今週のシナリオ

4時間足ベアの視点

1.10下降波を１月安値（＝日足のラス押し安値）へ戻り売り。１月安値を割ると日足ブル・トレンドが崩れるので1.03へ売られやすくなる。

4時間足ブルの視点

日足ブル・トレンド背景、１月安値上に底値を固めれば、日足ブル・トレンドの押し目買い。

今週の値動き

２週前ハラミ足内での日足押し目形成が継続。２月雇用統計の急騰でＷボトムが完成したかに見える。

今週の攻略ポイント

日足ブル・トレンドの押し目を形成。

今週を含めると、２週前ハラミ足内に日足ブル・トレンドの押し目をつくる動きが３週間続いた。

１．レンジ内張り戦略。

２週前ハラミ足のレンジ相場と見て「レンジ内張り戦略」を執行。

７日火曜はレンジ上限に引きつけて、レンジ下限までショート。

レンジ下限からのロングも狙ったが、雇用統計で爆上げとなった。

レンジを認識したなら、中途半端なところでポジションを持たないほうがいい。

６日月曜は、結果論で押し目買いできたと考えても、1.065（＝前回高値ネック）に頭を押さえられたかもしれない。

毎日の見通し

03/06月曜

２週前ハラミ足のなかに日足の押し目を形成中。

ベアの視点：先週高値側に引きつけ、レンジ内張りショート。

ブルの視点：先週安値に引きつけ、レンジ内張りロング。

03/07火曜 米パウエルFRB議長発言

２週前ハラミ足のなかに日足の押し目を形成中で、昨日はハラミ高値まで買われた。

ベアの視点：ハラミ高値W２番天井確認後、ハラミ安値目安に前日安値へショート。

ブルの視点：ハラミ足高値W２番天井崩れで、1.080戻り高値へロング。

03/08水曜 米２月ADP雇用統計

• ２週前ハラミ高値で売られ始め、パウエル議長発言でドル買い加速、２週前ハラミ安値にほぼ到達。
• ２週前ハラミ足を日足の押し目エリアと見ていて、日足チャネル＋100日MAとのランデブーを意識。

ベアの視点：前日の大陰線を基準に２週前ハラミ安値へ戻り売り。下値追いはしない。

ブルの視点：前日の大陰線の戻りをロング。

03/09木曜

２週前ハラミ足を日足の押し目エリアと見ていて、２週前ハラミ安値で２番底を形成中、日足チャネル＋100日MAとのランデブーを意識。

ベアの視点：火曜大陰線の戻り売り。1.060から今週足始値（陽転ポイント）へ戻せばショート検討。

ブルの視点：火曜大陰線の戻りを買う。２週前ハラミ安値サポートで前日高値への戻りをロング、上抜けば、1.060から今週足始値（陽転ポイント）エリアへ利を延ばす。

03/10金曜 米２月雇用統計

• ２週前ハラミ足を日足の押し目エリアと見ていて、２週前ハラミ安値で２番底を形成中、日足チャネル＋100日MAとのランデブーを意識。
• 火曜大陰線の戻しで50ピプスほど上昇。

ベアの視点：火曜大陰線の戻り売り。1.060周辺に戻り目の形成を待ってショート。

ブルの視点：①火曜大陰線の戻り売りを受けてロング検討。②火曜大陰線の戻り目崩れで、先週高値へロング。

毎日の値動き

03/06月曜

レンジ相場（＝２週前ハラミ足）なので、レンジ高値到達まで静観。

03/07火曜

東京時間、２週前ハラミ足高値（＋先週高値レジスタンス）を確認。

ロンドン時間、高値ネック＋15分チャネルの足場崩れで赤１ショート。

NY時間、パウエル議長の「利上げを加速する用意がある」発言でドルが買われた。

翌日の東京時間、２週前ハラミ安値到達でアウト。

03/08水曜

東京時間、目標値のレンジ下限、２週前ハラミ安値に到達。

ロンドン時間、２週前ハラミ安値で底値固めを始めた。

NY時間、パウエル議長の会見を控えノーポジション。

03/09木曜

火曜大陰線のリトレースメント狙いは、値動きが微弱で２週前ハラミ安値のサポートをイマイチ確認できず、前日高値までのバッファもなかったので見送り。

03/10金曜

東京＋ロンドン時間、1.06で戻り目形成待ち。

米２月雇用統計、失業率は上昇、賃金は低下でドル反落。青１押し目買い、先週高値の反発でアウト。

ポンドドル

今週の見通し

概要

GBPUSD 日足に月足ロウソク

22年陰線61.8%戻り売りが、１月高値Wトップを間もなく完成させるところ。

GBPUSD ４時間足に月足＋週足ロウソク

22年陰線戻り売りVS.２月安値＋200日MAのサポートで２週前ハラミ足を形成。

売り手の注目

• 22年陰線戻り売りの売り圧力。
• 日足MA21の押さえ。

買い手の注目

１月安値から２月安値への安値切上げ。

トレーディング・レンジ

TR上段㊤：2/14高値

TR中段：２週前ハラミ足高安

TR下段㊦：１月安値ネックライン

今週のシナリオ

4時間足ベアの視点

22年陰線戻り売り背景のレンジ下方ブレイク狙い。①２週前ハラミ高値から高値を切下げればショート。②２週前高値まで買われれば、レンジ内張りショート検討。

4時間足ブルの視点

①２月安値＋２週前ハラミ安値のサポートで先週高値へ内張りロング。②１月安値ネックラインまで売られれば、２週前ハラミ安値への戻りをロング。

今週の値動き

GBPUSD １時間足に月足＋週足＋日足ロウソク

22年陰線戻り売りが、１月安値のネックラインを僅かに割り、１月高値Wトップを完成させたが、２月雇用統計の失業率と賃金の悪化でドルが売られ、再び、２週前ハラミ足の中に大きく戻した。

毎日の値動き

GBPUSD 15分足に週足＋日足＋４時間足ロウソク

１．レンジ下方ブレイク「抜きの１波」狙い。

レンジ上限の２週前高値から６日月曜高値への切下げを、レンジ下方ブレイク前のシグナルとみた。

７日火曜、1.205ダマシ高値＋三角持ち合い下抜けで赤１ショート、レンジ下限の２週前安値を下方ブレイク、１月安値手前のキリ番1.185で半決済。

８日水曜、１月安値ネック抜けを期待したが加速することなく、NY時間のパウエル発言前に撤退。

２．レンジ下限へのリトレースメント。

９日木曜陽線、レンジ下限の２週前ハラミ安値裏へのリトレースメントは見送り。

３．下降３波の戻り目崩れでロング。

９日木曜陽線終値がレンジ下限の２週前ハラミ安値裏でレジスタンスされたので、10日金曜は下降３波戻り売りを狙った。

しかしながら、ロンドン時間、戻り目が崩れて青１ロング、前日の急落高値、４時間陽線クローズでアウトして、雇用統計待ち。

２月雇用統計のトレードは見送った。

今週の深堀り

「直近偏向」

これは、過去の出来事より、最近の出来事に重視する傾向のことで、トレードの判断に介入しやすい「認知のひずみ」のひとつです。

長期足を見てるのに、短期足の動きに釣られてしまうのは、長期足を分析した過去より、短期足の「今」が重要と感じる「直近偏向」が原因と考えられます。

また、エントリー・タイミングについても、トレーダーの「直近偏向」を意識してポジションをとれないと根本的解決に至らないでしょう。

相場の値動きは「直近偏向」を含む、いくつかの認知のひずみによってつくられています。

そういう点で、チャートはトレーダーの認知の歪を描いたものといえます。

同じような高値で止まっては抵抗帯をつくり、同じような安値で止まっては支持帯をつくるのも「直近偏向」による認知の歪のせいです。

為替相場はゼロサムゲーム、狩る側と狩られる側がいて市場が成り立っていて、狩る側からすれば、狩られる側の認知の歪は絶好の狩場になります。

12/20高値周辺に集まる「直近偏向者」は、22年陽線押し目買いブル・トレンドより、天井圏からの反転イメージを重視する傾向があるでしょう。

その一方、大局を上目線とするトレーダーは、いくら上値が重くても、134.0の押し安値を割るまで目線を変えないでしょう。

この場合、前者は後者のカモにされやすいです。

７日火曜のロングは、先週高値Wトップを重視する直近偏向ショート・ポジションの踏み上げを狙ったものですが、NY時間のパウエル会見も手伝ってWトップが崩れました。

９日木曜のショートは、あくまで、12/20日銀高値付近の直近偏向者のショートに便乗しました。

このショートは、あくまで８日水曜安値への下値試しが目的で「上目線の下目使い」と名付けています。

そもそもの上目線基準は変えずに「一時的な下目線エリア」を設けたものです。

人はマルチ・タスクでの情報処理ができません。マルチな思考は、実はシングル・タスクに細分化して処理しているに過ぎません。

これは、料理をつくるのに、シングル・タスクに細分化して効率よく支度をするのと似てます。

８日のコマ足に直近偏向すると、それまでのブル・トレンドを反転させる力があるように錯覚しますが、そんなことは誰にもわかりません。

勿論、相場では何が起こるかわからないので、金曜日の暴落のようなこともありますが、これは雇用統計のネガティブ・サプライズによるものなので「直近偏向」を正当化することはできません。

短期足に振り回され損切りを連続させると、エントリーのタイミングの悪さを、テクニカル的に問題解決しようと試みます。

しかしながら、本当の原因は「認知の歪」を意識できてないせいではないでしょうか。

来週の相場観。

ドル円

概要

• 22年陽線押し目買いによるブル・トレンドが続いているが、200日MA＋12/20日銀高値付近の抵抗帯と、米２月雇用統計の結果を受けドルが反落、134.0の押し安値を強襲。
• 高値ネックラインを割ったが、134.0を割るまでブル・トレンド継続とみる。
• 重要経済指標▷3/14火曜 米２月CPI

売り手の注目

• 200日MA＋12/20日銀高値の上値抵抗帯。
• 高値ネック＋４時間足チャネル割れ。

買い手の注目

• 134.0を割るまで、22年陽線押し目買い背景のブル・トレンド継続。
• 133.0はブル・トレンドを片波とみた半値押し目候補。
• ４時間チャネルラインと日足MA21のサポート。

トレーディング・レンジ

上段㊤：140.0（日足の前回高値から半値戻し）
中段：先週高安
下段㊦：133.0（128.0上昇波片波の半値押し）

来週のシナリオ

４時間足ベアの視点

• 12/20高値＋200日MAの上値抵抗帯が背景、高値ネック割れを根拠に下降３波を戻り売り。
• 134.0を割るとブル・トレンドが崩れて、133.0まで売られやすくなる。

４時間足ブルの視点

• 22年陽線61.8%押し目買い背景のブル・トレンドを134.0を割るまで押し目買いでフォロー。
• 133.0（128.0上昇波片波の半値押し）まで売られれば、レジサポ転換を狙ってみる。

ユーロドル

概要

• 1.10ベア・トレンド（修正波）vs.本流のブル・トレンド。
• ３週前ハラミ足内にブル・トレンドの押し目Wボトムが完成。
• 重要経済指標▷3/14火曜 米２月CPI・03/16木曜 ECB政策金利＋ラガルド総裁会見・03/17金曜 欧２月消費者物価指数

売り手の注目

1.07先週高値を上抜けば、1.10ベア・トレンド終了とみる。

買い手の注目

ブル・トレンドの押し目Wボトム（３週前ハラミ足）

トレーディング・レンジ

上段㊤：1.080戻り高値。
中段：３週前ハラミ足（ブル・トレンドの押し目Wボトム）
下段㊦：1.03

来週のシナリオ

４時間足ベアの視点

• 1.10ベア・トレンド背景、レンジ継続。1.07のレジスタンスで２月安値へショート。
• 1.080まで買われれば、Wボトムへの底値試しショート。
• １月安値＋日足ラス押し安値を割れば、1.03へショート。

４時間足ブルの視点

３週前ハラミ足Wボトムを使って、本流ブル・トレンドの押し目買い。

◆お断り◆
この動画は「学習」を目的に制作されたものです。個人の見解を過去のチャートから解説したものであり、未来を予想したり、利益を保証するものではありません。

記事へのレビューやご意見はコメント欄をご利用ください。コメントを「読者さまの声」としてブログや動画に掲載させていただくことがございます。

◆著作権について◆
当サイトは無料でご覧頂けますが、著作権は放棄しておりません。動画等のコンテンツを営利目的でお使い頂くことはできません。

詳細はご利用についてをご覧ください。