週刊チャートナビ459回（2023.11.06～2023.11.10)は、今週のドル円・ユーロドル・ポンドドルの環境認識と攻略ポイントの解説。「今週の深掘り」ではトレードに役立つケース・スタディをします。
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ドル円

今週の見通し

概要

2022年高値に頭を押さえられれば、100日移動平均線への乖離を埋める動きが出るかもしれない。

• 大局は上昇相場だが、2022年高値は天井感アリ、日銀の為替介入にも警戒。
• 「日銀会合」で円安が進み2022年高値に到達後、150.00の押し目が「雇用統計」の悪化で崩れて一段下げた。

売り手の注目

先週の同時線を含め５週連続で150.00円を未更新、かつ、2022年高値はドルの天井感がある。

買い手の注目

10月陽線終値は150.00を更新、大局は上昇相場なので高値更新に期待。

トレーディング・レンジ

TR上段㊤	10月高値
TR中段	11.03雇用統計高値と先週安値
TR下段㊦	10月安値

今週のシナリオ

4時間足ベアの視点

2022高値レジスタンスを重視。①「雇用統計」下降波を戻り売り。②先週安値割れで10月安値へショート。

4時間足ブルの視点

大局の上昇相場が背景。①先週安値を下回るまで押し目買い。②10月安値まで売られればロング検討。

今週の値動き

先週の150円抜き上昇波の押し目買いで10月高値まで買われた。

今週の攻略ポイント

150円抜き急騰安値（＝先週安値）がブルベアの分水嶺。

150.00円抜きの急騰安値（＝先週安値）を下回るまで、ブル派は諦めないので、三尊天井の肩ライン（11.03高値周辺）に警戒しつつ、ブル・トレンドのフォローで押し目買いを行った。

毎日の攻略ポイント

フェーズ１．ブル・トレンドの押し目形成。

フェーズ２．ブル・トレンドの押し目買い。

11/06月曜

150.00押し目が「雇用統計」の悪化で崩れ、一段下の押し目を試してる。

ベアの視点：金曜安値サポート崩れで先週安値へショート。

ブルの視点：金曜安値＋４時間足上昇チャネルのサポートで押し目買い。

• ロンドン時間、キリアゲ二番底、１時間足の下髭２本確認後、青１ブル・トレンド押し目買い。
• NY時間、押し目ネック＋15分足CH高値抜きでホールド。
• 翌日のロンドン時間、11.03高値の到達で半決済。
• 金曜日の151.50到達でアウト。

11/07火曜

４時間足上昇CH安値で押し目買いが入った。

ベアの視点：150.00円付近で戻り売り検討。

ブルの視点：ブル・トレンド押し目買いをフォロー。①150.00円付近の戻り目崩れでロング。②４時間足上昇チャネルまで売られればロング検討。

上りの電車道で買えずにノーポジ。

11/08水曜 

４時間足上昇CH安値の押し目買いが継続、11.03高値付近まで買われた。

ベアの視点：11.03高値付近に戻り目をつくれば、４時間足上昇CH安値へ下値試しショート検討。

ブルの視点：ブル・トレンド押し目買いをフォロー。11.03高値付近の戻り目崩れで10月高値へロング。

• ロンドン時間、11.03高値の二番天井崩れ確認後、10.26高値の売りを受ける。
• NY時間、10.26高値抜けで青１ロング、10月高値へ向けてホールド。
• 金曜日の151.50到達でアウト。

11/09木曜

４時間足上昇CH安値の押し目買いが、11.03高値の戻り目を崩して継続。

ベアの視点：10月高値手前で高値を切下げ始めたらショート検討。

ブルの視点：ブル・トレンド押し目買いを、10月高値へ継続フォロー。

• 10.26高値のレジサポ転換＋15分上昇CH安値のサポートを確認後、16時足の陽転で青１押し目買い。
• 金曜日の151.50到達でアウト。

11/10金曜

月曜日の押し目買いが継続。

ベアの視点：2022年高値で強い反発があれば、買いポジ利益確定狙いのショート。

ブルの視点：高値を掴むリスクからロングは見送り。

高値を掴むリスクから、上値追いを見送りノーポジ。

ユーロドル

今週の見通し

概要

大局は下降相場で、2023年安値に４時間足フラッグを形成。

先週は4時間足フラッグ安値を騙してフラッグ高値まで買われた。

売り手の注目

大局の下降相場を背景に、４時間足下降フラッグ戻り売りに期待。月足MA21・200日・100日移動平均線の押さえと、戻り売り候補の日足下降チャネルとのランデブーが近い。

買い手の注目

10月同時線は2023安値でサポート。４時間足下降フラッグでの戻り売りが失敗すれば、９月高値への上昇が見込める。

トレーディング・レンジ

TR上段㊤	９月高値
TR中段	先週高安
TR下段㊦	1.0400

今週のシナリオ

4時間足ベアの視点

大局の下降相場が背景。４時間足下降フラッグと日足下降チャネルのランデブーで戻り売り。

4時間足ブルの視点

2023安値サポートを重視。４時間足下降フラッグと日足下降チャネルの戻り売り失敗で９月高値へ買う。

今週の値動き

日足下降CH高値に、上位足ベア・トレンドの戻り目を形成。

今週の攻略ポイント

上位足ベア・トレンドの戻り目形成をイメージ。

日足下降CH高値に、前回Wボトム相当のＭトップをイメージしたが、戻り目完成には至らなかった。

毎日の攻略ポイント

フェーズ１．先週陽線の押し目を探る動き。

フェーズ２．日足下降CH高値に戻り目を形成。

11/06月曜

上位足ベア・トレンドの戻り売り候補（４時間足フラッグと日足下降チャネルとのランデブー）が迫る。

ベアの視点：先週高値から金曜陽線の押し目候補へショート。

ブルの視点：金曜陽線を押し目買い。

• 東京・ロンドン時間、高値ネックライン割れを待ってでノーポジ。
• NY時間深夜、１時間足ＭA21（上昇起点）のレジサポ転換（黄１）では入れなかった。

11/07火曜

日足下降CH高値に上位足ベア・トレンドの戻り目形成のイメージ。

ベアの視点：金曜陽線の押し目候補へショート。

ブルの視点：金曜陽線を押し目買い。

• 東京時間、金曜陽線の押し目を探る動きを狙い、高値ネック（前日安値）を下回るも、戻りが弱くショートは見送り。
• NY時間、11.02高値にミニWボトムを確認。

11/08水曜 

• 日足下降CH高値に上位足ベアトレンドの戻り目形成のイメージ。
• 深夜に金曜陽線の押し目がつくられた。

ベアの視点：①先週高値付近にMトップ二番天井待ち。②前日安値の押し目崩れで金曜安値へショート。

ブルの視点：先週高値の二番天井へ押し目買い。

• 東京・ロンドン時間、11.02高値で二番底待ち。
• NY時間、二番底の１時間足同時線高値抜けで青１押し目買い。
• 翌日の東京時間、高値更新できず、２本目の４時間陰線クローズで半決済、ＮY時間、11.02高値Wボトムの上昇３波失敗でアウト。

11/09木曜

• 日足下降CH高値に上位足ベアトレンドの戻り目形成のイメージ。
• 11.02高値で押し目買いされ、二番天井へ買われている。

ベアの視点：①先週高値付近にMトップ二番天井待ち。②先週高値から高値を切下げ始めたらショート検討。

ブルの視点：11.02高値押し目買いを先週高値へフォロー。

• ロンドン時間、11.02高値Wボトムへの下押しを確認。
• NY時間、20時ハラミ足高値抜けで青１ロング、上昇３波の失敗で損切り。

11/10金曜

• 日足下降CH高値の40ピプス手前にMトップが完成、この現象が”戻り売り”に発展するかを注視。
• 今週のMトップでは、上位足の戻り目として小さい気がするので、日足下降CH高値を再び試して、Mmトップになる可能性も考慮する。

ベアの視点：今週Mトップ下降３波戻り売り。

ブルの視点：今週Mトップの”戻り売り失敗”で日足下降CH高値へロング。

• 東京時間、戻りネックでのサポートから、ロンドン時間に戻りを確認。
• NY時間、戻りネックの反発をみてノーポジ。

ポンドドル

今週の見通し

概要

GBPUSD 日足に月足ロウソク

大局は７月高値起点の下降相場だが、1.2000手前から戻している。

GBPUSD ４時間足に月足＋週足ロウソク

先週金曜日の「雇用統計」による急騰が、1.2000手前のWボトムを完成させたが、上位足ベア・トレンドの戻り目（200日MA＋日足下降CH高値）で戻り売られる目もある。

売り手の注目

上位足ベア・トレンドの戻り売りに期待。

買い手の注目

1.2000サポートに完成したＷボトムを重視。

トレーディング・レンジ

TR上段㊤	８月安値
TR中段	9.20戻り高値＋200日MAと11.03急騰安値
TR下段㊦	先週安値

今週のシナリオ

4時間足ベアの視点

200日MA＋日足下降CH高値に、上位足ベア・トレンドの戻り目形成を待って売り。

4時間足ブルの視点

1.2000Ｗボトムへの下押しから、日足下降CH高値へ、上昇３波を押し目買い。

今週の値動き

GBPUSD １時間足に月足＋週足＋日足ロウソク

週前半は先週陽線の押し目を探る動きで下落、1.2250の押し目を崩して、11.03急騰安値まで続落した。

今週の攻略ポイント

GBPUSD 4時間足に月足＋週足ロウソク

上位足ベア・トレンドの戻り目形成をイメージ。

日足下降CH高値＋200日MAに、上位足ベア・トレンドの戻り目Ｍトップ形成をイメージするも、今週のなかでは、11.03急騰安値まで続落。

毎日の攻略ポイント

GBPUSD 15分足に週足＋日足＋４時間足ロウソク

フェーズ１．先週陽線の押し目を探る動きで続落。

月曜深夜の、１時間足ＭA21（上昇起点）のレジサポ転換（黄１）では入れず、その後は”下りの電車道”となってしまいノーポジ。その後、押し目形成の素振りを見せるも、11.03急騰安値へ続落してしまった。

今週の深堀り

FXには「勝ちやすい局面」と「勝ちにくい難局」があります。

勝ちやすい局面では、チャート分析も容易なので、トレーダーはこれを選ぶだけでいいと考えられますが、なぜできないのでしょうか？

それはおそらく、明かなトレンド、明らかなレンジと、トレンド・レスな難局と区別できないからではないでしょうか。

そんなわかりやすい相場ばかりなら良いのですが、売りたい人と買いたい人が半々のような局面も存在します。

FXは勝ちやすいところで利益を出せても、勝ちにくいところで損失を出していては、結局のところマイナスになりがちです。

これを防ぐには、相場からの「黄信号サイン」を察知して、難局を無難に乗り越える力を身につける必要があります。

１．トレードの勝敗を決める要因。
２．移動平均線で黄信号を察知する。
３．複合的に黄信号を察知する。

１．トレードの勝敗を決める要因。

トレードの勝敗を決めるのは、”売り注文”と”買い注文”の比率です。

売り注文しかない状況で売れば絶対に勝てるし、買い注文しかない状況で買えば絶対に勝てますが、そんな局面は実際には存在しません。

トレンドの流れに逆らう”逆張り派”や、手仕舞いによる利益確定や損切り注文も存在するからです。

しかしながら、売り注文7割で買い注文3割の下降トレンドで売れば勝てます。売り注文3割で買い注文7割の上昇トレンドで買えば勝てます。

エントリーのタイミングを合わせれば、ポジションを持ってすぐに利益が乗り、タイミングを誤って一時的に逆行しても相場が助けてくれます。

レンジ・ブレイクも、上位足のトレンドに逆らわなければ勝ちやすいトレードでしょう。

ところが、売りと買いが拮抗するトレンドレス局面だと”丁半博打”になりかねません。

もちろん、全体としてはトレンド・レスでも、部分的な優位性から利益を抜き取れるトレーダーもいますが、難易度が飛躍的に上がります。

FX初心者の方は、相場の発する”黄信号”を察知して立ち止まることで、資金を守ることを優先してください。

２．移動平均線で黄信号を察知する。

ボクは移動平均線を”平均化された波”と考えています。

移動平均線は、期間を短くすると、実際の波の軌跡に近づき、反対に長くすると、値動きが平均化されて波の山と谷がなだらかになります。

ボクが中期の移動平均線（20～25期間）を使う理由は、その終値の平均値を取ることで、適度に集約された山と谷が把握できるからです。

波の山と谷がよくわからなければ、中期の移動平均線を基準にすると良いかもしれません。

また、上位足の中期移動平均線をひとつのチャートにMTF表示させ、長期の移動平均線として扱っています。上位足においても、中期の移動平均線はよく使われるからです。

移動平均線は相場のトレンドを把握するツールですが、”傾き・順序・乖離”の3つの視点を重視してます。

上図はドル円の日足チャートですが、各時間足の21期間移動平均線（以下MA21）と200日、100日移動平均線を、MTF表示できる自作のインジケーターで表示しています。

まず「傾き」ですが、上昇する100日MA（≒週足MA21）の上に価格があって、100日期間において、売り注文よりも買い注文の比率が高いことを示しています。

このように、移動平均線の”傾き方”を見れば、売りと買いの注文の大きさや強さがわかります。

次に「順序」ですが、日足MA21は押し戻しで一時的に下向きになっている区間もありますが、ずっと、100日MA（≒週足MA21）上にあり、この上昇トレンドを支えています。

このように、ある時間軸の上昇トレンドが、そのひとつ上の中期移動平均線にサポートされるケースはよく見かけます。

また、日足チャートでは、月足MA21・200日MA・100日MA（≒週足MA21）・日足MAの「パーフェクト・オーダー」が成立しています。

このように、上昇する移動平均線が、下から長期・中期・短期の順序で並ぶ現象を「買いのパーフェクト・オーダー」といって、上昇トレンドの強さを示唆しています。

2022年高値の抵抗や「日銀介入」が気になりますが、移動平均線の「傾き」や「順序」を見る限り、”押し目買い”が勝ち筋と考えます。

今週は2022年高値のレジスタンス、先週の逆Vを頂点とする三尊天井の肩ラインに警戒すれば、先週安値（150円抜きの安値）を割るまで押し目買い一択でした。

７月高値起点の下降相場ですが、年初来安値でサポートされ、日足MA21と100日MAの「乖離」を埋める動きをしています。

上位足のベア・トレンドの戻り売りが安値を更新させるのか、あるいは、戻り売りが失敗して、さらなる上昇があるのかを見極めたい局面です。

4時間足レベルの下降トレンドを、日足MA21が押さえていた区間では”戻り売り”しておけば勝てます。

その後、日足MA21を4時間MA21が下から上に抜いた、赤○あたりから「トレンド・レス」ゾーンに入りました。

4時間足の中期MAが、下落していた長期MAを下から上に抜くということは、これまで売り手市場だったのが、中期的には買い手市場になったことを示します。

これが”黄信号”のサインです。

移動平均線が”水平”になるのは、その期間の価格の平均値が変化してない、つまり、売り注文と買い注文の比率が変わらないことを意味します。

水平になった日足MA21に、4時間足MA21が絡んでいますが、これは、2023年安値のサポートが意識されていることで、売りと買いの注文が拮抗していることを示しています。

2023年安値のサポートから戻る波は、「推進波」ではなく「修正波」です。こちらの記事でも書きましたが、この修正波の値動きは売り注文も入ってくるので複雑になりやすく、トレードの難易度が高いので、日足下降CH高値でのアクションを見極め、勝ち馬に乗る方が容易いでしょう。

３．複合的に黄信号を察知する。

移動平均線に「チャネルライン」と「反転フォーメーション（Ｗボトム・トップと三尊天井）」を組み合わせることで、”黄信号”の察知力を高めることができます。

ボクはチャネルラインで波の通り道を予測するようにしていています（チャネルラインの引き方については、こちらの記事をご覧ください）

チャートに、日足下降チャネルと４時間足のチャネルを引き、これらの高安をレジサポとして意識してます。

４時間足下降チャネルに、2023年安値のWボトムを重ねると、Ｗボトムの二番底からの上昇がチャネル高値をブレイクしていますが、このタイミングに先ほどの赤○が重複することで、強力な”黄信号”を発しています。

参考になれば幸いです。

来週の相場観

ドル円

概要

• 2022年高値に頭を押さえられれば、100日移動平均線への乖離を埋める動きが出るかもしれない。
• 大局は上昇相場だが、2022年高値は天井感アリ、「日銀の為替介入」への警戒感も高い。
• 先週は150円抜き上昇波の押し目買いで10月高値まで買われた。
• 重要経済指標：米国CPI・米国PPI・米国小売売上高

売り手の注目

2022年高値はドルの天井感があり、「日銀の為替介入」への警戒感もある。

買い手の注目

大局がブル・トレンドで、10月陽線に続き、６週目に150.00円を先週大陽線の終値が更新したことで、昨年高値更新への期待感が高まるが、「日銀の介入」への警戒感から高い所で買えない。

トレーディング・レンジ

上段㊤	日足上昇CH高値（≒153.50）
中段	10月高値と先週安値
下段㊦	２週前安値

来週のシナリオ

４時間足ベアの視点

2022年高値のレジスタンスを重視。①強い反発があれば、買いポジションの利確売りを狙う。②Mトップ二番天井を待ってショート検討。

４時間足ブルの視点

大局の上昇相場と先週の大陽線が基準。①先週大陽線を押し目買い。②二番天井の崩れでロング。③前回高値更新後に押し目買い。③何らかの要因で急落すれば押し目買い。

ユーロドル

概要

• 大局は下降相場で、2023年安値にサポートされ、日足下降CH高値付近まで戻した。
• 日足下降CH高値に、上位足ベア・トレンドの戻り目を形成中。
• 重要経済指標：米国CPI・米国PPI・米国小売売上高

売り手の注目

上位足ベア・トレンドの戻り売り期待。日足下降CH高値が近く、200日・100日移動平均線の押さえもある。

買い手の注目

上位足ベア・トレンドの戻り売り失敗に期待。日足下降CH高値の戻り売りに失敗すれば買い手が優勢になる。

トレーディング・レンジ

上段㊤	９月高値
中段	先週高値と11.03急騰安値
下段㊦	２週前安値

来週のシナリオ

４時間足ベアの視点

上位足ベア・トレンドが背景。①日足下降CH高値＋８月安値で戻り売り。②11.03急騰安値の最終サポートライン崩れで２週前安値へショート。

４時間足ブルの視点

2023安値サポートを重視。①２週前大陽線を11.03急騰安値を最終サポートラインに押し目買い。②日足下降CH高値＋８月安値の戻り売り失敗で９月高値へロング。

◆お断り◆
この動画は「学習」を目的に制作されたものです。個人の見解を過去のチャートから解説したものであり、未来を予想したり、利益を保証するものではありません。

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