週刊チャートナビ439回（2023.06.19～2023.06.23)は、前編はドル円・ユーロドル・ポンドドル相場をチャートで考察。後編の「今週の深堀り」では、今後のトレードに役立つケース・スタディをします。
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ドル円

今週の見通し

概要

大局は22年陽線61.8ポイントの押し目買いが、150.00を目指す流れのなか。

• ２週前はらみ足高値をブレイク、金曜の「日銀金融政策決定会合」で金融緩和継続を受け、円安が加速して142.00に到達。
• 143.00＋日足チャネル高値付近で、頭を押さえられる可能性アリ。
• 重要経済指標：パウエル議長発言

売り手の注目

143.00＋日足チャネル高値のレジスタンス。

買い手の注目

• ５月高値の更新で上昇トレンド（22年陽線押し目買い由来）が継続中。
• ３週前はらみ足高値（＝５月高値）を先週陽線終値がブレイク。
• 日足MA21サポート。
• 日銀会合の結果を受け円安加速、先週陽線が坊主で買いの勢いが強い。

トレーディング・レンジ

TR上段㊤	143.00
TR中段	142.00 – BOJ 安値
TR下段㊦	先週安値

今週のシナリオ

4時間足ベアの視点

①先週大陽線の押し目候補へショート。②143.00まで買われればショート検討。

4時間足ブルの視点

①先週大陽線を押し目買い。②142.00付近の持ち合い放れにつく。

今週の値動き

BOJ上昇波の押し目買いが142.00周辺のMトップを崩して、143.00＋日足チャネル高値まで上昇。

金曜日に日足チャネル高値の抵抗帯も突破。ドル円は150.00を目指す流れのなか、次のターゲットは145.00とみている。

今週の攻略ポイント

先週陽線終値の５月高値更新で買い選好。

142.00（＋11/21高値）付近の「調整」は想定したが、テクニカルの節目としては、143.00+日足チャネル高値を目標値とした。

ドル円は５月高値を更新して上昇トレンド継続中なので、値ごろ感で売るのは危険！

毎日の攻略ポイント

１．BOJ上昇波を押し目買い。
２．142円付近の二番天井崩れでロング。

06/19月曜 米休場

５月高値を更新した先週大陽線に注目。

ベアの視点：142.00付近Mトップ形成で、先週陽線の押し目へショート。

ブルの視点：142.00付近の持ち合い放れにつく。

142.00付近の値動きを様子見、NY休場でノーポジ。

06/20火曜

• ５月高値を更新させたBOJ大陽線に注目。
• 前日陽線終値は142.00でレジスタンス。

ベアの視点：142.00二番天井形成で、BOJ大陽線の押し目（５月高値-6/15高値）へショート。

ブルの視点：BOJ大陽線を押し目（５月高値-6/15高値）買い。

• 東京時間、11/21戻り高値の反発を確認。
• ロンドン時間、高値切下げで赤１ショート、141.50で1/2決済。
• NY時間、４時間MA21の反発を、15分包み足で確認してアウト。

06/21水曜 パウエル議長発言

BOJ大陽線の押し目を探る動きで下落。

ベアの視点：BOJ大陽線の押し目（前日安値附近）崩れで、１時間チャネル安値へショート、５月高値141.00の反発に注意！

ブルの視点：BOJ大陽線を押し目（５月高値-6/15高値）買い。

• 東京時間、Wボトムネック抜けで青１押し目買い、11/21高値到達で1/2アウト。
• NY時間、11/21高値の強い反発で撤退。

BOJ上昇波を押し目買い。
142.00で「調整」が入って、すんなりと高値更新とはいかなかった。

06/22木曜 パウエル議長発言

11/21高値にMトップの二番天井を形成中。

ベアの視点：①二番天井ネック割れで５月高値へショート。②Mトップ下降３波を戻り売り検討。

ブルの視点：①二番天井崩れで143.00へロング。②Mトップ下降３波崩れで11/21高値抜きロング。

• 東京時間、二番天井ネックのサポートを確認。
• NY初動、２回目の強い反発を受け青１打診買い、前日高値抜け青２で買い増し、143.00到達でアウト。

142円付近の二番天井崩れでロング。
142.00と11/21高値のゾーンが上値抵抗帯になっているので、前日高値の持ち合い放れ（青２）につくのがわかりやすい。

06/23金曜

142.00(+11/21高値)Mトップ崩れで、今週の目標値（143.00+日足チャネル高値）に到達。

ベアの視点：週足上髭狙い、日足チャネル高値レジスタンス×143.00割れで前日陽線の押し目候補へショート。

ブルの視点：①前日陽線を押し目買い。②143.00の持ち合い放れにつく。

• 東京・ロンドン時間、日足チャネル高値の持ち合いを確認。
• NY時間、ネックラインを下に騙して急騰したがロングできなかった。

ユーロドル

今週の見通し

概要

５月安値の押し目買いが、1.1000のブレイクに挑戦中。

• ５月安値Wボトム上昇３波押し目買い＋ECBの利上げ継続発表でユーロ買いが加速。
• ５月安値Wボトム上昇波VS.日足チャネル安値の戻り売り。
• 重要経済指標：パウエル議長発言

売り手の注目

• 1.1000レジスタンス。
• 日足チャネル安値裏の戻り売り。

買い手の注目

• ３月安値→５月安値の安値切上げ。
• 先週の大陽線。

トレーディング・レンジ

TR上段㊤	５月高値
TR中段	1.1000 – 1.0800（＝先週陽線の押し目候補下限）
TR下段㊦	先週安値

今週のシナリオ

4時間足ベアの視点

①先週大陽線の押し目候補へショート。②日足チャネル安値附近に戻り目をつくればショート検討。

4時間足ブルの視点

①先週大陽線を押し目買い。②先週高値付近の持ち合い放れにつく。

今週の値動き

ECB大陽線の押し目買いが先週高値を更新するも、1.1000＋日足チャネル安値裏に頭を押さえられ、金曜日は押し目が崩れて先週陽線の押し目候補まで急落。

今週の攻略ポイント

先週大陽線を基準に買い選好。

先週の大陽線は５月安値押し目買いの上昇３波に相当する。

毎日の攻略ポイント

１．ECB上昇波を押し目買い。
２．先週陽線の押し目候補へショート。

06/19月曜 米休場

先週大陽線に注目。

ベアの視点：先週高値Mトップになれば、先週陽線の押し目候補へショート。

ブルの視点：先週高値の持ち合い放れにつく。

ECB上昇波の押し目待ち、NY休場でノーポジ。

06/20火曜

ECB大陽線の押し目を探る動き。

ベアの視点：①ECB大陽線の押し目（1.0900付近）崩れで、１時間チャネル安値へショート。②先週高値二番天井形成でショート検討。

ブルの視点：ECB大陽線を押し目買い。

• ロンドン時間、Wボトムネック抜け青１押し目買いは、４時間-3陽線が高値を更新できなかったのでクローズで撤退。
• NY時間、15分フラッグを引いて押し目待ち。

06/21水曜 パウエル議長発言

ECB大陽線の押し目を探る動きで、15分フラッグを形成。

ベアの視点：①15分フラッグ高値返発で１時間チャネル安値へショート。②先週高値二番天井形成でショート検討。

ブルの視点：ECB大陽線を押し目（1.0900-１時間チャネル安値）買い。

• 東京・ロンドン時間、前日安値からの切上げを確認。
• NY時間、15分フラッグ高値抜けで青１押し目買い、先週高値で1/2アウト。
• 翌日、1.1000到達でアウト。

ECB大陽線を押し目買い。
逆三尊＋上昇フラッグの形成で買いやすかった。

06/22木曜 パウエル議長発言

ECB大陽線の押し目買いで、前日陽線終値が先週高値を更新、1.1000目前に迫る。

ベアの視点：1.1000レジスタンスでショート検討。

ブルの視点：①前日陽線を押し目買い。②1.1000付近の持ち合い放れにつく。

• ロンドン時間、1.1000のチョビ抜けは様子見。
• NY時間、1.1000裏反発で赤１逆張りショート、先週高値で1/2アウト、４時間-5陰線クローズでアウト。

06/23金曜

1.1000に頭を押さえられ、水曜上昇波の1.0950押し目候補へ下落。

ベアの視点：水曜上昇波の押し目候補（1.0950付近）崩れで、水曜安値＋１時間チャネル安値へショート。

ブルの視点：水曜上昇波を押し目（1.0950付近）買い。

• 東京時間、1.0950押し目崩れで赤１ショート。
• ロンドン時間、急落。先週陽線の押し目Nボックス高値到達でアウト。

先週陽線の押し目候補へショート。
水曜陽線の押し目崩れから、先週陽線押し目Nボックス高値へ急落。１時間チャネル安値をスンナリ下抜いたのは想定外だった。

ポンドドル

今週の見通し

概要

GBPUSD 日足に月足ロウソク

大局は１月ハラミ足高値抜け＋月足MA21抜けで買い目線。

GBPUSD ４時間足に月足＋週足ロウソク

• ５月高値を更新したことで、1.3000まで目立った抵抗帯がない。
• 先週大陽線を基準に買い選好だが「英CPI」と「BOE」の急な値動きに注意！

売り手の注目

先週大陽線のプルバック狙い。

買い手の注目

先週大陽線終値の５月高値更新。

トレーディング・レンジ

TR上段㊤	1.3000
TR中段	先週高値 – 1.2700（押し目Nボックス高値）
TR下段㊦	1.2700 – FOMC安値（先週陽線の押し目Nボックス）

今週のシナリオ

4時間足ベアの視点

①先週大陽線のプルバックをショート。②先週高値にＭトップ形成でショート検討。

4時間足ブルの視点

先週大陽線を押し目買い。①仮ネックから二番天井へロング。②先週陽線の押し目ボックスまで売られれば押し目買い検討

今週の値動き

GBPUSD １時間足に月足＋週足＋日足ロウソク

今週は先週大陽線の押し目をつける動きに終始した。先週大陽線の押し目ボックス高値（＝1.2700）まで下落。

今週の攻略ポイント

GBPUSD １時間足に月足＋週足＋日足ロウソク

先週大陽線を押し目買い。

今週は英CPIを待って、先週大陽線の押し目候補（押し目ボックス）に引きつけ押し目買いを狙ったが不発に終わった。

毎日の攻略ポイント

GBPUSD 15分足に週足＋日足＋４時間足ロウソク

先週大陽線の押し目候補へショート。

21日、英CPIで１時間フラッグ高値の反発を確認×安値割れで赤１ショート、1.2700でアウト。

先週大陽線の押し目待ち。

22日、1.2700Wボトム待ちでノーポジ。

今週の深堀り

今週の相場はドル円・ユロドル共にわかりやすいチャート、先週大陽線の「押し目買い」を狙った。

上昇トレンドの押し目買いは基本にして奥義。

というわけで、今週の深掘りテーマは「押し目買い」について。

初心者の頃、ボクは押し目買いに強い違和感を感じてました。

上昇中に買う、下降中に売るのなら、感覚的に違和感がない。

しかし、下降中に買う、上昇中に売るのに怖れを抱きました。

今は真逆で、上昇途中に買ったり、下降途中に売る方が、高値や安値を掴むリスクから難しいとさえ感じます。

順張りの基本的な手法は、トレンドフォロー系とブレイクアウト系に大別されますが、それらの本質は、上位足の方向へポジションを持つことです。

上位足の方向が「上」なら、何らかの事象を以て、上位足のレジスタンスまで買う。

この「何らかの事象」こそが、後々、押し目になるわけですが、押し目として認知されるか否かは「優位性の高さ」によります。

１．押し目買いのエントリー・ポイント。
２．押し目の目安。
３．チャートで考察。

１．押し目買いのエントリー・ポイント

青○が優位性の高い「押し目買い」のエントリー・ポイントですが、そもそも「押し目」って何でしょう？

どんな状態になれば「押し目」と認知され、買われ始めるのでしょう？

ご存じのように、上位足の上昇トレンドのプルバック（押し目までの下降）で、下位足は短期下降トレンド（紫波）をつくります。

もし、この下位足の下降トレンドが、いつまでも続くなら押し目は永遠に形成されませんが、上位足が買い目線なので、いずれ下げ止まります。

下位足トレーダーもそのつもりで売ってるからです。

上位足のプルバック中、下位足トレーダーは下降トレンドを売り、上位足トレ－ダーは「押し目待ち」で待機してます。

下位足トレーダーの「新規売り」がなくなり、逆に「利確の買い戻し」が始まれば、そこから下位足の反転が起こります。

この値動きが「Wボトム」や「逆三尊天井」といった、底値のチャートパターンをつくるわけです。

これらチャート・パターンの完成をネックラインで判断するなら、青○のタイミングが「押し目」を示唆するので、そこから、上位足トレーダーが「押し目」を認知して買い始めます。

「ダウ理論」でいえば、ラストの戻り高値（緑○）を上抜かないと、下位足は買い目線になりませんが、それを待っていると、損切りレートが遠くなる可能性があります。

大きな波の転換時、まだ売り手が諦めてない状況なら別ですが、上昇トレンドの押し目買い局面なら、そもそも、上位足トレーダーのロングを味方につけられるので問題ないでしょう。

つまり、青○のロングは、上位足の方向と、下位足の方向が一致する優位性の高いポジションといえます。

ちなみに、上位足と下位足の組み合わせですが、こんなイメージで見ています。

日足レベルの波に対して、下位足は１時間足のWボトムや逆三尊。

４時間足レベルの波に対して、下位足は30分足または15分足のWボトムや逆三尊。

１時間足レベルの波に対して、下位足は15分足のWボトムや逆三尊。

２．押し目の目安。

押し目の目安として、ボクは「フィボナッチ・リトレースメント」を使ってます。

フィボナッチ・リトレースメントを、注目度の高そうな波の高安に引き、押し目候補での下位足プライスアクション（Wボトムや逆三尊）を確認します。

また、フィボナッチ・リトレースメントは単独で使用するのではなく、水平線や移動平均線と組み合わて使用します。

フィボナッチはあくまで目安。ここに複数要素が集まることで、押し目が形成されます。

また、Wボトムや逆三尊だけでなく、その他、複数の要素が集まることが押し目買いの成功率を引き上げます。

ドル円は「BOJ上昇波」の高安にフィボナッチ・リトレースメントを引きました。

５月高値を更新させた「BOJ上昇波」の注目度が高いとみたからです。

20日の「押し目」は、BOJ上昇波のFR38.2%付近に、BOJ上昇波の押し目ボックス（黄矢印）と４時間MA21の複数要素があって形成されました。

ユーロドルは「ECB上昇波」の高安にフィボナッチ・リトレースメントを引きました。

５月安値押し目買いの上昇３波のなか、ECB上昇波の大陽線が単純に目立っていたからです。

押し目の認知は、火曜安値頂点の逆三尊と上昇フラッグ高値抜けで、ECB上昇波FR38.2%に逆三尊の肩ラインを形成しました。

フィボナッチ・リトレースメント38.2%

38.2%は50.0 – 61.8%の押し目に比べ浅いですが、上昇モメンタムが強ければ高値を更新するし、高値を更新できなければ「ネックライン」として機能します。

覚えておきたいのは、この38.2%よりも浅い押し目は崩れるリスクが高いということです。

３．チャートで考察。

21日のBOJ上昇波押し目買い（青１）

• BOJ上昇波FR38.2%付近にWボトム完成。
• BOJ上昇波の押し目ボックス到達（黄矢印）
• ４時間MA21のサポート。

22日の前日高値抜きロング（青２）

• 20日から22日への安値切上げ。
• 11/21高値二番天井の崩れ。
• ４時間MA21のサポート。

20日のECB上昇波押し目買い（青１）

• ECB上昇波FR38.2%付近にWボトム完成。
• ４時間MA21のサポート。

このロングは、前日の高値を越えられずに撤退しましたが、この値動きで「フラッグ」を引けたので、次のチャンスを待てた。

21日のECB上昇波押し目買い（青１）

20日安値頂点の逆三尊

• ECB上昇波FR38.2%付近に逆三尊肩ラインを形成。
• フラッグ高値抜け。

上昇トレンドの押し目買いを100%成功させる不可能で、イベントなどを待っていれば横這いになるし、一段下が強く意識されることで押し目が崩れます。

今回も20日の押し目買いは失敗しました。

だからこそ、押し目買いは「ワンセット」で考えていて、押し目買いトータルで利益になれば良しとしてます。

上位足が買い目線なら、相場に助けられることも多いので、そこまで神経質にならなくてもいいでしょう。

この内容が参考になれば幸いです。

来週の相場観

ドル円

概要

• 大局は130.00押し目買いが、150.00を目指す流れ。
• 先週陽線終値は143.00をブレイク、144.00手前まで円安続伸。
• ２週連続陽線＋６月最終週で調整陰線になるかも。
• 重要経済指標：米国GDP・６月末リバランス

売り手の注目

• ４時間チャネル高値のレジスタンス。
• ６月最終週（６月足上髭形成）

買い手の注目

• 130.00押し目買い由来の４時間上昇チャネル。
• 日足MA21＋４時間MA21のサポート。

トレーディング・レンジ

上段㊤	145.00（10月Mトップネック）
中段	先週高値 – 6/23安値
下段㊦	先週安値

来週のシナリオ

４時間足ベアの視点

４時間チャネル高値付近の上げ止まり（Mトップ等）確認後、押し目候補へのショート。

４時間足ブルの視点

①先週大陽線を押し目買い。②４時間チャネル高値付近の持ち合い放れにつく。

ユーロドル

概要

• 1.1000と６月安値のレンジを想定。
• 重要経済指標：米国GDP・６月末リバランス

売り手の注目

1.1000レジスタンス。

買い手の注目

３月安値→６月安値の安値切上げ。

トレーディング・レンジ

上段㊤	５月高値
中段	先週高安
下段㊦	６月安値

来週のシナリオ

４時間足ベアの視点

1.1000と６月安値のレンジを想定（先週安値附近がセンター・ライン）①先週安値付近の持ち合い下放れにつく。②先週高値付近まで買われればショート検討。

４時間足ブルの視点

1.1000と６月安値のレンジを想定（先週安値附近がセンター・ライン）①先週安値付近サポートで先週高値へロング。②６月安値付近まで売られればロング検討。

◆お断り◆
この動画は「学習」を目的に制作されたものです。個人の見解を過去のチャートから解説したものであり、未来を予想したり、利益を保証するものではありません。

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