週刊チャートナビ551回（2025/09/22〜2025/09/26）今週のFX相場を振り返り、ドル円・ユーロドル・ポンドドルの値動きを分析しながら、トレードで押さえるべき重要ポイントと学びをわかりやすく解説します。

ドル円

今週の見通し

相場の背景

140.0ダブルボトム由来の押し目買いと150.0レジスタンスの攻防

• 200日線レジスタンスと8月安値＋100日線サポートの攻防
• FOMCで利下げが発表されたものの、下値は限定的で、8月安値の底堅さが証明された。
• 重要経済指標：特になし

ベアの注目

200日線のレジスタンス

ブルの注目

• ８月安値＋100日線のサポート
• ８月安値のアンダーシュート（先週足ピンバー）

トレーディング・レンジ

TR上段㊤	150.0
TR中段	先週高値と８月安値
TR下段㊦	FOMC安値

ベアのシナリオ

200日線のレジスタンスが背景①先週高値＋200日線を、買い方が攻めきれなければ、8月安値への”下値試し”を売る。

ブルのシナリオ

8月安値の底堅さが背景①先週高値＋200日線を突破すれば、150.0へ向けて買う②先週高値から下値を試せば、逆三尊右肩を狙って買う

毎日の値動き

シナリオとトレード

09/22 月曜

• 100日線＋8月安値と200日線＋先週高値の攻防
• 8月安値のアンダーシュートに注目

ベアのシナリオ：①先週高値２番天井形成で147.0へショート
ブルのシナリオ：①先週高値２番天井崩れで149.0へロング

• ロンドン初動、先週高値の反発を４時間足3番陰線で確認
• NY時間、先週高値２番天井形成待ちでノートレ

09/23 火曜

• 100日線＋8月安値と200日線＋先週高値の攻防
• 先週高値の反発を前日陰線のハンマーで確認

ベアのシナリオ：①先週高値２番天井形成から8月安値へ下値試しのショート
ブルのシナリオ：①先週高値２番天井崩れを狙って149.0へロング

終日、147.5付近で下げ渋ってノートレ

09/24 水曜 米新築住宅販売件数

• 100日線＋8月安値と200日線＋先週高値の攻防
• 先週高値付近の膠着ブレイク待ち

ベアのシナリオ：①先週高値のレジスタンスで8月安値へショート
ブルのシナリオ：①先週高値の戻り売り失敗でロング

• 東京時間、先週高値ブレイクを狙って青１ロング
• ロンドン時間、先週高値を４時間足4番陽線がブレイク
• NY時間、M15-SMA21をガードレールにポジションをキープ
• 翌日の東京時間、M15-SMA21割れで半決済
• 26日の東京時間、150.0到達でアウト

【エントリーの根拠】
【背景】
8月安値のサポート
【事実】
FOMC安値上昇波の押し目買いポイント×M15キリアゲ
H1-SMA21+M15-SMA21の支え
撤退値：先週高値
目標値１：3日高値（≒149.0）
目標値２：150.0
損切り：M5押し安値

09/25 木曜 米四半期GDP確定値

• 200日線＋先週高値を前日陽線終値がブレイク、100日線＋8月安値の底堅さを証明

ベアのシナリオ：①24日安値上昇波の押し戻しをショート
ブルのシナリオ：①24日安値上昇波を150.0へフォロー

• 東京・ロンドン時間、24日安値上昇波の押し目待ち
• NY時間、M15キリアゲで青１ロング
• 翌日の東京時間、150.0達成でアウト

【エントリーの根拠】
【背景】
8月安値のサポート
【事実】
24日安値上昇波の押し目買いポイント×M15キリアゲ
H4-SMA21+H1-SMA21+M15-SMA21の支え
撤退値：3日高値（≒149.0）
目標値１：150.0
損切り：M5押し安値

09/26 金曜 米PCEデフレーター

150.0達成後の週末で調整日になる可能性大

ベアのシナリオ：①24日安値上昇波の押し戻しを150.0の反発でショート
ブルのシナリオ：①24日安値上昇波を押し目買い

150.0達成後の調整日とみてノートレ

今週の攻略ポイント

今週のあらすじ：８月安値の底堅さを背景に150円にトライ

140円大底のダブルボトム由来の上昇基調を背景に、先週足の長い下ヒゲが「8月安値の底堅さ」を示しました。
その結果、今週は先週高値のレジスタンスが突破され、150円の心理的節目にトライする展開になりました。

今週の局面整理

序盤：先週高値の抵抗

先週高値に1時間足レベルのMトップを形成しかけるも、19日安値＝ネックラインまで下げる力がなかった。

中盤：先週高値の戻り売り否定で150.0へ加速

24日の大陽線で先週高値をブレイク。
これにより、買い方が一気に優勢となり、心理的節目の150.0を試す展開になりました。

終盤：150.0到達後の調整

150.0到達後は調整局面入り。
しかし24日大陽線の余韻と、H4＆H1-SMA21の支えが効いており、押し目買いが入りやすい地合いです。

今週の狙い目：先週足の長ヒゲを背景に買う

147.0への下値試し、逆三尊天井右肩ロングを狙ったが、実際はそこまで下げず、H4-SMA21付近で下げ渋り。
そのため、24日大陽線の途中でロングを仕掛けました。

より安全なのは、24日大陽線の高値ブレイク後→25日の押し目買い。
ここなら「先週足の長ヒゲによる底堅さ＋H4＆H1-SMA21の支え」を背景にできる。

今週の学び：短期トレードでのファンダ活用術

１．中長期ファンダは”背景”に留める

米国利下げや日米金利差といったテーマは、短期売買の直接材料にはなりにくい。
相場観を支える”背景”として扱う。

２．短期ファンダは”句読点”と捉える

要人発言や米指標は、流れを促進・転換する”句読点”となる。
テクニカルに沿った流れを確認するきっかけとして意識する。

３．テクニカルを”主語”、ファンダを”修飾語”にする

短期売買の基礎文法はテクニカル。
ファンダは流れを補足する修飾語。
こうすることでチャートの素直な流れを捉えつつ、不意打ちも回避できる。

ユーロドル

今週の見通し

相場の背景

７月陰線高安の高値圏を推移

• FOMCで利下げが発表されたものの上値は限定的
• ７月高値にダブルトップ２番天井を意識させる展開→先週足ピンバー
• 先週は日足チャネル下限を割らずに推移→下値は切り上げ基調
• 上値の重さから100日線を試す可能性アリ
• 日足チャネル下限と先週安値のデルタゾーンに警戒！
• 重要経済指標：特になし

ベアの注目

• 上値重く先週足ピンバーが出現→７月高値オーバーシュート
• ２週前安値を割れば下がりやすくなる

ブルの注目

• 日足チャネル下限のサポート
• 100日線のサポート

トレーディング・レンジ

TR上段㊤	1.20
TR中段	FOMC高値と2週前安値
TR下段㊦	1.15

ベアのシナリオ

7月高値オーバーシュートが背景①2週前安値のサポート崩れで1.15へ売る②日足チャネル下限＋先週安値の反発で上値を試せば戻り売り

ブルのシナリオ

日足チャネル下限と100日線のサポートが背景①２週前安値上昇波を押し目買い（候補：先週安値・２週前安値）②100日線を試せばロング検討

毎日の値動き

シナリオとトレード

09/22 月曜 

7月高値レジスタンス（先週足オーバーシュート）と日足チャネル下限＋先週安値サポートの攻防

ベアのシナリオ：①日足チャネル下限＋先週安値のサポート崩れで２週前安値へショート
ブルのシナリオ：①日足チャネル下限＋先週安値のサポートで7月高値への上値試しをロング

• ロンドン時間、先週安値の反発を４時間足3番陽線で確認
• NY時間、M15Wボトムへの試しが浅くてロングは見送り

09/23 火曜

7月高値レジスタンス（先週足オーバーシュート）と日足チャネル下限＋先週安値サポートの攻防

ベアのシナリオ：①7月高値付近（＝三尊天井右肩候補）でFOMC高値下降波の戻り売りを検討
ブルのシナリオ：①7月高値付近の戻り売り失敗でFOMC高値へロング

7月高値付近で戻り目形成モードに入りノートレ

09/24 水曜 米新築住宅販売件数

7月高値と日足チャネル下限の三角保ち合い

ベアのシナリオ：①7月高値のレジスタンスでFOMC高値下降波の戻り売りを検討
ブルのシナリオ：①7月高値の戻り売り失敗でFOMC高値へロング

• 東京時間、7月高値２番天井ポイントで赤１ショート
• ロンドン、M15-SMA21をガードレールにポジションをキープ
• NY時間、D1-SMA21の反発で半決済
• 翌日のNY時間、2週前安値達成でアウト

【エントリーの根拠】
【背景】
7月高値のレジスタンス
【事実】
FOMC高値下降波の戻り売りポイント（三尊右肩）×7月高値M２番天井ポイント×M5キリサゲ
H1-SMA21+M15-SMA21の押さえ
撤退値：日足チャネル下限
目標値１：D1-SMA21
目標値２：2週前安値
損切り：M5戻り高値

09/25 木曜 米四半期GDP確定値

• 7月高値の反発を前日陰線で確認
• FOMC高値に三尊天井を形成

ベアのシナリオ：①D1-SMA21付近のサポート崩れで２週前安値へショート
ブルのシナリオ：①D1-SMA21付近のサポートでロング検討

• 東京・ロンドン時間、前日陰線の戻り待ち。
• NY時間、D1-SMA21のサポート崩れで赤１ショート。
• 翌朝、2週前安値達成でアウト。

【エントリーの根拠】
【背景】
7月高値のレジスタンス
【事実】
24日高値下降波の戻り売りポイント×M15キリサゲ
H4-SMA21+H1-SMA21+M15-SMA21の押さえ
撤退値：1.17
目標値１：2週前安値
損切り：M15戻り高値

09/26 金曜 米PCEデフレーター

2週前安値達成後の週末で調整日になる可能性大

ベアのシナリオ：①25日高値下降波の引き戻しを2週前安値の反発でロング
ブルのシナリオ：①25日高値下降波をフォロー

2週前安値達成後の調整日とみてノートレ

今週の攻略ポイント

今週のあらすじ：７月高値の２番天井から下落へ転じる

7月高値の２番天井候補で先週足に長い上ヒゲが出現、これにより、上値の重さが鮮明になりました。
今週はその事実を背景に、三尊天井右肩から下落が始まり、日足チャネル下限やD1-SMA21のサポート帯を割る展開になりました。

今週の局面整理

序盤：7月高値への試し

22日・23日は買い戻しが入り、7月高値レジスタンスを試す動き。
結果、23日陽線の実体は高値を抜け切れず、頭を抑えられる格好に。

中盤：7月高値からの下落開始

24日には、三尊天井右肩を意識した形で陰線が出現。
ここで「7月高値は固いレジスタンス」という認識が市場に広がり、売り方が優位に転じました。

終盤：2週前安値へ続落

25日は22日直近安値と日足チャネル下限の”デルタゾーン”でいったん下げ渋り。
ただし、最終的には2週前安値まで売られました。

今週の狙い目：先週足の長ヒゲを背景に戻り売り

週明けのシナリオ通り、先週足の長い上ヒゲ＝「上値の重さ」を背景に、7月高値を試した局面での戻り売りが有効でした。
特に、23日陽線が7月高値に押さえ込まれた後の24日陰線は、リスクを限定しやすい売り場でした。
その後は、D1-SMA21と日足チャネル下限付近がサポートとなるかどうかが分岐点でした。

今週の学び：ローソク足ヒゲが示す相場の裏側

１．痕跡

ヒゲはブルとベアの攻防の跡を示し、「どこで力が逆転したか」を可視化する。
上ヒゲは高値を試したが売りに押された痕跡、下ヒゲは安値を試したが買いに支えられた痕跡。

２．節目

一度強く押し返された価格帯は、その後も意識されるサポートやレジスタンスになる。

３．転換

トレンドの天井圏や底値圏での長いヒゲは、勢いの失速や反転の予兆。
今回の先週足ピンバーは7月高値をオーバーシュートし、今週足陰線を予見させるシグナルだった。

ユーロドルは100日線が下値を支える可能性は残るが、7月高値周辺の強力なレジスタンスにより、当面は「戻り売り優位」の地合いが続くと見られる。

ポンドドル

今週の見通し

相場の背景

2022年高値のレジスタンスが意識された高値圏を推移

• FOMCで利下げが発表されたものの上値は限定的
• ７月高値のMトップ２番天井を意識させる展開→先週足ピンバー
• 日足チャネル下限を割らずに推移→下値は切り上げ基調
• 上値の重さから押し目を付けに200日線を試す可能性アリ
• 日足チャネル下限と3週前安値のデルタゾーンに警戒！
• 重要経済指標：特になし

ベアの注目

• 上値重く先週足ピンバーが出現→8月高値オーバーシュート
• 3週前安値を割れば下がりやすくなる

ブルの注目

• 日足チャネル下限のサポート
• 200日線のサポート

トレーディング・レンジ

TR上段㊤	FOMC高値
TR中段	8月高値と3週前安値
TR下段㊦	8月安値

ベアのシナリオ

8月高値のオーバーシュートが背景①FOMC高値下降波を3週前安値へ売る②日足チャネル下限＋2024年高値のサポート崩れで3週前安値へ売る

ブルのシナリオ

日足チャネル下限+2024年高値のサポートが背景①3週前安値上昇波を押し目買い②200日線を試せばロング検討

毎日の値動き

09/24 水曜 FOMC高値下降波の戻り売り

• 東京時間、FOMC高値下降波の戻り売りポイントで赤１ショート
• ロンドン、M15-SMA21をガードレールにポジションをキープ
• 翌日の東京時間、2024年高値の反発で半決済、NY時間、3週前安値達成でアウト

【エントリーの根拠】
【背景】
8月高値のレジスタンス
【事実】
FOMC高値下降波の戻り売りポイント（三尊右肩）×H1M２番天井ポイント×M15キリサゲ
H4-SMA21＋H1-SMA21+M15-SMA21の押さえ
撤退値：先週安値
目標値１：1.34+日足チャネル下限
目標値２：3週前安値
損切り：M5戻り高値

09/25 木曜 24日高値下降波の戻り売り

• 東京・ロンドン時間、戻り待ち
• NY時間、2024年高値のサポート崩れで赤１戻り売り、3週前安値達成でアウト

【エントリーの根拠】
【背景】
8月高値のレジスタンス
【事実】
24日高値下降波の戻り売りポイント×M15キリサゲ
H4-SMA21+H1-SMA21+M15-SMA21の押さえ
撤退値：1.34＋日足チャネル下限
目標値１：3週前安値
損切り：M15戻り高値

今週の攻略ポイント

今週のあらすじ：７月高値の２番天井を意識させる下落週

FOMCで利下げが発表されたものの、相場は上値を伸ばせず、8月高値のオーバーシュートして７月高値の２番天井が意識される展開となりました。
その結果、今週は日足チャネル下限を割る下落に発展。

今週の局面整理

序盤：先週足ピンバーで上値の重さが証明される

FOMCでは利下げが決定されたものの、2022年高値周辺レジスタンスが強く上値を伸ばせず。
この段階で「７月高値２番天井」の意識が市場に広がり始めました。

中盤：H4-SMA21の押さえで戻り売り

22日・23日は戻りを試しましたが、H4-SMA21に押さえ込まれ失速、戻り売りに傾きました。

終盤：日足チャネル下限をブレイク

25日は下落が加速し、日足チャネル下限をブレイク。
その後、３週前安値まで下落、ここを守れるかどうかが来週の焦点となりました。

今週の狙い目：先週足ピンバーを背景に戻り売り

先週足ピンバーが示す「８月高値のオーバーシュート」と「上値の重さ」を背景に、週中盤からの戻り売りが有効でした。
結果的に、25日陰線が3週前安値に到達し、シナリオ通りの下落を果たしました。

今週の学び：デルタゾーンに注意！

日足チャネル下限と３週前安値の”デルタゾーン”は、反発・ブレイクのどちらも意識されやすい場所。
このように、キリアゲラインを下にブレイクしても、直近安値で反発して”だまし”となるケースがあるため、「守られるのか、割れるのか」を丁寧に見極めることが重要です。

来週の相場展望

ドル円

相場の背景

140円ダブルボトム由来の8月安値の押し目買い初動が心理的節目150.0に到達

• 2週前足の長ヒゲが「8月安値の底堅さ」を証明したことで、先週は150円の心理的節目にトライする展開になりました。
• 150円レジスタンスVS.8月安値押し目買い（＝140円ダブルボトム由来）
• 重要経済指標：米雇用統計
• 月末リバランス

ベアの注目

• 150円の心理的節目
• 9月足終値が150円を超えなければ、短期的に下値を試す可能性アリ

ブルの注目

• 8月安値押し目買い
• 200日線の上抜け
• 100日線＋D1＋H4-SMA21の支え（D1+1σのブレイク）

トレーディング・レンジ

上段㊤	8月高値
中段	先週高安（高値：150.00）
下段㊦	8月安値

来週のシナリオ

ベアのシナリオ

150.0心理的節目を背景に、9月安値上昇波の調整下落（短期下降トレンド）を売る

ブルのシナリオ

8月安値押し目買いを背景に、9月安値上昇波をフォロー

ユーロドル

相場の背景

７月高値に日足ダブルトップを形成中

• 7月高値に２番天井から下落へ転じている
• 7月高値レジスタンスVS.100日線のサポート
• 重要経済指標：米雇用統計
• 月末リバランス

ベアの注目

• ７月高値レジスタンス
• 日足チャネル下限のブレイク
• 9月足終値が7月高値を超えなければさらにベア優勢

ブルの注目

• 100日線のサポート
• ３週前ラス押し安値のサポート

トレーディング・レンジ

上段㊤	1.20
中段	9月高値と3週前安値
下段㊦	1.15（2022年高値）

来週のシナリオ

ベアのシナリオ

7月高値レジスタンスを背景に、9月高値下降トレンドをフォロー

ブルのシナリオ

100日線の支えを背景に、3週前安値のサポートで買う（100日線を試してのスパイクにも備える）

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