週刊チャートナビ 第541回（2025/07/14〜2025/07/18）一週間の為替チャート（ドル円・ユーロドル・ポンドドル）を振り返りながら、週トレードやデイトレードにおける攻略ポイントを深掘り解説します。

ドル円

今週の見通し

相場の背景

• ５月高値ネックラインを挟んだトップとボトムの睨み合い構造
• ５月はらみ足の内部を推移
• 20日参議院選挙結果（自民党大敗）を織り込んだ動き→日銀の利上げに対する不透明感
• 米トランプ政策の先行き不透明感

• ５月高安のレンジ相場（＝日足の戻り売りVS5月安値のサポート）
• 先週陽線の終値が日足チャネル上限を上抜いたが「日足の戻り売り局面」でもある
• ６月高値ダブルトップ（６月高値から146.00）に移行する可能性アリ
• 重要経済指標：米CPI・米小売売上高・日CPI

ベアの注目

• 日足戻り売りへの期待感アリ
• ６月高値ダブルトップの押さえ→日足チャネル上限＋100日線のブレイクが”だまし”になる可能性

ブルの注目

• 先週陽線が100日線と日足チャネル上限をブレイク
• SMA21（D1/H4/H1）の上昇パーフェクトオーダーが成立

トレーディング・レンジ

TR上段㊤	５月高値
TR中段	６月高値と146.00
TR下段㊦	先週安値

ベアのシナリオ

日足下降トレンドの戻り売り、６月高値ダブルトップの２番天井に１時間足レベルの反転パターンの形成を待って売る。

ブルのシナリオ

５月安値のサポートを背景に、先週陽線を５月高値へ押し目買い。

毎日の値動き

シナリオとトレード

07/14 月曜

• ６月高値ダブルトップの２番天井候補VS１時間足レベルの上昇トレンド
• 100日線＋日足チャネル上限を先週陽線終値がブレイク
• SMA21(D1/H4/H1)の上昇パーフェクト・オーダーが成立

ベアのシナリオ：①上げ止まるのを待ってショート検討
ブルのシナリオ：①日足チャネル上限への下値試しから６月高値へ押し目買い

• 東京・ロンドン時間、先週高値の押さえを確認。
• NY時間、先週高値を更新。

07/15 火曜 米CPI

• ６月高値ダブルトップの２番天井候補VS５月安値サポート（＝2024年安値の２番底候補）
• 100日線＋日足チャネル上限を先週陽線終値がブレイク
• SMA21(D1/H4/H1)の上昇パーフェクト・オーダーが成立

ベアのシナリオ：①６月高値の反発で逆張りショート
ブルのシナリオ：①146.00上昇波を押し目買い

• 東京・ロンドン時間、米CPI待ち。
• NY時間、米CPIの高値（＝21時同時線高値）抜けで青１ロング、５月高値の上抜けで半決済。
• 翌日、149.00の押さえ、４時間陰線コマ足確定でアウト。

【エントリーの根拠】
【背景】
５月安値のサポート（＝2024年安値の２番底候補）
【事実】
６月高値のブレイク×米CPI高値（＝21時同時線高値）抜け
4時間足SMA21+1時間足SMA21+15分足SMA21の支え
撤退値：５月高値
目標値１：５月高値
目標値２：200日線
損切り：22時足の急騰安値

07/16 水曜 

• 米CPIの発表後に急騰、前日陽線終値が”５月はらみ足高値”をブレイク
• 日足チャート→2024年安値の２番底ネックラインに到達
• SMA21(H4/H1/M15)の上昇パーフェクト・オーダーが成立

ベアのシナリオ：①前日陽線押し戻しのショートを検討、１時間足SMA21を目安に押し目崩れを売る。
ブルのシナリオ：①前日陽線を150.00へ向けてフォロー、５月高値上の”持ち合い上放れ”あるいは前日陽線の押し目買い。

• 東京・ロンドン時間、149.00の押さえを確認。
• NY時間、トランプ米大統領がパウエルFRB議長解任の準備をしているとの報道で急落、その後に報道が否定された。

07/17 木曜 米小売売上高

• NY時間、トランプ米大統領がパウエルFRB議長解任の準備との報道を受けて急落、その後、この報道が否定され半値まで引き戻し、現在は調整中。
• 147.00レジサポライン、146.00上昇波のフィボ61.8%に反応して強烈に反発。

ベアのシナリオ：①５月高値を試せば戻り売り
ブルのシナリオ：①146.00上昇波の押し目買い（押し目ゾーン→147.00から先週高値）

• 東京時間、146.00上昇波の青１押し目買い、５月高値で半決済。
• NY時間、急落高値の反発でアウト。

【エントリーの根拠】
【背景】
５月安値のサポート（＝2024年安値の２番底候補）
【事実】
146.00上昇波の押し目候補（先週高値＝レジサポライン＋フィボ50.0%+147.50）×147.00から先週高値へキリアゲ
4時間足SMA21の支え
撤退値：１時間足SMA21+急落波の戻り目
目標値１：５月高値
目標値２：急落高値
損切り：５分足のキリアゲ２番底

07/18 金曜 日CPI

• 146.00上昇波の押し目買いが５月高値を試している。
• SMA21（D1+H4+H1）が上昇パーフェクトオーダー

ベアのシナリオ：①５月高値２番天井の形成からショート
ブルのシナリオ：①５月高値２番天井の崩れで150.00へロング

• 東京・ロンドン時間、４時間SMA21の上に５月高値の２番天井を形成。
• NY時間、ネックラインの反発でショート見送り。

今週の攻略ポイント

今週のあらすじ：先週ブレイク陽線を背景に、５月のはらみ足高値を試す展開

先週の陽線が、100日線および日足チャネル上限を上抜けたことで、今週は5月高値（はらみ足の上限）レジスタンスを試す展開となった。

今週の局面整理

フェーズ１．146.00押し目買いモメンタムが継続

先週の陽線が100日線および日足チャネル上限を上抜けたことで、先週の上昇モメンタムが継続。
15日の陽線が、５月のはらみ高値に到達。

フェーズ２．146.00上昇波の押し目買い

５月高値付近から、16日の“トランプ発言”によって急落。
しかしこの下落が、146.00上昇波の押し目として認識され、現在は５月高値付近で２番天井を形成中。

今週の狙い目：146.00上昇波をフォロー

先週の陽線が100日線と日足チャネル上限を突破したことで、「買われやすい環境」が整った。
今週はまず、この認識がとても重要なポイントでした。

週明け時点で、相場の抵抗として立ちはだかっていたのは、６月高値～先週高値ゾーンでの売りポジション。
しかし、米CPI発表後にその高値をあっさり突破したことで、売り勢の損切りが一気に巻き込まれ、５月高値まで急騰しました。

その後、16日のトランプ発言によって急落するも、これは146.00昇波に対する価格調整が、ニュースによって一時的に加速したに過ぎないと判断。
むしろ押し目ととらえ、翌17日に147.00から先週安値のキリアゲで買いました。

今週の学び：構造が崩れていなければセオリー通りに動く

目先のファンダメンタルズで動いても、相場の構造そのものが崩れていなければ、セオリー優先で考えるべきです。

たとえば、16日の急落はトランプ発言に反応した動きでしたが、そのスピード感に飲まれて、思考停止してしまってはいけません。
実際には、146.00上昇波に対して、フィボナッチ61.8%にあたる147.00付近でしっかり反応し、さらに先週高値（＝フィボ50%）で切り返しました。

つまり、これは教科書通りの押し目形成の動き。
構造としては、買い優勢のままですし、短期足のセットアップを根拠にエントリーするタイミングでもありました。

もし、この場面で「売り」を狙うなら、先週高値（＝フィボ50%）のサポートが割れてからの話。
構造が残っているうちは、セオリー通りに押し目買いを狙うのが自然です。

なぜ構造が大切なのか？

それは、多くのトレーダーが相場構造を前提にシナリオを組み立てているからです。
一時的なニュースや急な値動きに過剰反応しても、それは少数派の動きにすぎません。

ユーロドル

今週の見通し

相場の背景

• ６月陽線の2022年高値を更新で大局は上昇相場
• 1.190レジスタンスが迫る
• 米トランプ政策の先行き不透明感

• 上昇過熱感から２週連続調整で下げた
• 重要経済指標：米CPI・米小売売上高

ベアの注目

• 上昇過熱感＝RSIダイバージェンス
• SMA21の乖離（D1→100D）

ブルの注目

• 上昇トレンド（D1＋H4）の支え
• ３週前安値上昇波の押し目ポイント（＝フィボ50%付近＋日足SMA21）に到達

トレーディング・レンジ

TR上段㊤	1.19
TR中段	２週前高値と先週安値
TR下段㊦	1.16

ベアのシナリオ

上昇過熱感の調整が背景①先週安値の押し目崩れで1.16へ売る②２週前高値の２番天井で売りを検討

ブルのシナリオ

４時間足上昇トレンドのフォロー①３週前安値上昇波の押し目形成（＝先週安値または1.16）から２週前高値へ買う。

毎日の値動き

シナリオとトレード

07/14 月曜 

３週前安値上昇波の押し目候補（＝フィボ50%+日足SMA21）に到達

ベアのシナリオ：①先週安値＋日足SMA21の押し目崩れで1.16へショート
ブルのシナリオ：①３週前安値上昇波の先週安値押し目買い

先週安値＋日足SMA21に３週前安値上昇波の押し目待ち

07/15 火曜 米CPI

３週前安値上昇波の押し目候補（＝フィボ50%+日足SMA21）で横ばい

ベアのシナリオ：①先週安値＋日足SMA21の押し目崩れで1.16へショート
ブルのシナリオ：①３週前安値上昇波の先週安値押し目買い※1.16のスパイクに注意！

• 東京・ロンドン時間、米CPI待ち。
• NY時間、先週安値のブレイク（＝21時コマ足安値）抜けで赤１ショート、1.16でアウト。

【エントリーの根拠】
【背景】
上昇過熱感の調整局面
【事実】
先週安値の押し目崩れポイントで１時間足波のキリサゲ×米CPI安値（＝21時コマ足安値）抜け
4時間足SMA21+1時間足SMA21+15分足SMA21の押さえ
撤退値：1.16
目標値１：1.16
損切り：22時足の急落高値

07/16 水曜 

• 米CPIの発表後に1.16へ急落、先週安値の押し目候補を崩したが、３週前安値上昇波のフィボ61.8%付近に押し目をつくる可能性アリ。
• SMA21(H4/H1/M15)の下降パーフェクト・オーダーが成立

ベアのシナリオ：①前日陰線を戻り売り（H1SMA21目安）
ブルのシナリオ：①前日陰線の引き戻しをロング（M15→H1のSMA21乖離埋め狙い）

• 東京時間、１時間足SMA21目安の引き戻しロングは上げ余地が小さくて見送り。
• ロンドン時間、前日陰線の戻り売りは1.16目前で見送り。
• NY時間、「トランプ米大統領がパウエルFRB議長解任の準備」との報道で急騰、その後に否定された。

07/17 木曜 欧消費者物価指数・米小売売上高

• NY時間、トランプ米大統領がパウエルFRB議長解任の準備との報道を受けて急騰、その後、この報道が否定され半値付近まで押し戻し、現在は調整中。
• 1.16は３週前安値上昇波のフィボ61.8%押し目買い候補

ベアのシナリオ：①３週前安値上昇波の1.16付近押し目崩れでショート
ブルのシナリオ：①３週前安値上昇波の1.16付近押し目買い

• 東京時間、５分足のキリサゲを確認したが1.16目前でショートは見送り。
• ロンドン・NY時間、４月高値に３週前安値上昇波の押し目待ち。

07/18 金曜 

４月高値に３週前安値上昇波の押し目形成中

ベアのシナリオ：①４月高値の押し目崩れで2022年高値へショート
ブルのシナリオ：①３週前安値上昇波の４月高値押し目買い

• 東京時間、４月高値２番底から青１ロング、４時間足SMA21で半決済。
• NY時間、先週安値裏でアウト。

【エントリーの根拠】
【背景】
４時間足の上昇トレンド
【事実】
３週前安値上昇波の1.16押し目候補×４月高値ダブルボトム×17日安値の逆三尊天井
1時間足SMA21+15分足SMA21の支え
撤退値：４時間足SMA21
目標値１：先週安値裏
損切り：１本目の４時間足暫定安値

今週の攻略ポイント

今週のあらすじ：過熱調整一服、1.16周辺に押し目を形成

7月初めから続いていた過熱感の調整による下落が一段落し、1.16付近で、3週前安値上昇波の押し目を作る動きが見られました。

今週の局面整理

フェーズ１．先週安値（＝フィボ50.0%）の押し目崩れ

15日の陰線により、先週安値（フィボナッチ50.0%）の押し目が崩され、ひとつ下の1.16付近（フィボナッチ61.8%）の押し目を試す展開となった。

フェーズ２．1.16周辺の支えで底打ち感が出始める

16日はトランプ発言の影響で乱高下したが、16日安値と17日安値によるダブルボトムを形成し、底打ちの兆しが見え始めている。

今週の狙い目：3週前安値上昇波の押し目買い

今週は、3週前安値上昇波の押し目形成（先週安値～1.16エリア）からの押し目買いを基本戦略としました。

16日の値動きで一時的に1.16を下抜けましたが、このエリアは「中期的な押し目候補ゾーン」であり、多少のアンダーシュートは想定内。
むやみに飛びつくことなく、下抜けたように見えても焦らず慎重に対応する姿勢が求められます。

また、トランプ発言による一時的な乱高下がありましたが、これは相場構造（＝中期的な押し目形成）を否定するほどのものではないと判断。
あくまで押し目買い優位の相場構造に乗ることが、今週の本筋でした。

今週の学び：上位足の押し目形成局面はビギナーの鬼門

今週は、4時間足レベルで押し目形成の動きが見られましたが、こういう上位足の押し目局面は、ビギナーにとって一番やられやすいタイミングです。

なぜなら、4時間足の押し目を作るには、1時間足で明確な反転パターン（ダブルボトムや逆三尊など）が必要で、それが完成するまでに1週間かかることも普通だからです。

この時間軸の感覚がないと、途中の値動きに振り回されて、「押し目形成中の調整波」に巻き込まれて損を出してしまいます。

もちろん、「短期決済前提でリスクを取る」という考えもアリですが、無理にポジションを持たず、プロセスが整うのを待つのが基本。
特に初心者のうちは、しっかり反転の形が整ってから、中長期トレンドの押し目買いに乗るほうが安全で、結果的に勝ちやすいです。

ポンドドル

今週の見通し

相場の背景

• 大局は上昇相場だが過熱感がある
• 2022年高値＋日足チャネル上限で反発
• 米トランプ政策の先行き不透明感

• ２週前高値から過熱調整で続落中
• ６月安値＋2024年高値のサポートVS上昇過熱感の調整下落
• 重要経済指標：米CPI・米小売売上高

ベアの注目

• 上昇過熱感による続落→６月安値上昇波のフィボ61.8%水準を先週陰線終値がブレイク
• SMA21の下降パーフェクトオーダー（D1/H4/H1）

ブルの注目

• 上昇トレンド（D1+H4）の支え
• 2024年高値＋６月安値のサポートゾーン

トレーディング・レンジ

TR上段㊤	２週前高値
TR中段	先週始値と2024年高値
TR下段㊦	2024年高値と６月安値

ベアのシナリオ

上昇過熱感の調整を背景に２週前高値下降トレンドを６月安値へ向けてフォロー

ブルのシナリオ

トレーディングレンジ下段のサポートで２週前高値下降波の引き戻しを買う

毎日の値動き

15分足下降トレンド戻り売りポイントなら２箇所あったが、すでに2024年高値周辺の安値圏に到達していたため、利益確定による買い戻しリスクを避けてノートレード。

今週の攻略ポイント

今週のあらすじ：６月第４週大陽線安値まで全戻し

過熱感からの調整下落が今週も続き、6月第4週の大陽線安値まで全戻しが完了して一服となった。
2024年高値から6月安値にかけてのサポートゾーンに到達後、底打ちの動きが見られる。

今週の局面整理

フェーズ１．2024高値周辺で底値固め

14日・15日は続落したものの、2024年高値周辺で底値を固める動きに終始。

今週の狙い目：７月高値下降波の”戻り”狙い

2024年高値周辺を安値圏とみなし、底値を固めた後の「戻り（引き戻し）」を狙ったが、セットアップが整わなかった。

今週の学び：捨てるからこそ、拾える

１日ワントレードのデイトレなら、15分足波のトレンドフォローが最小単位だと感じます。

15分足より短い５分足や１分足の波になると、トレードチャンスは激増しますが、その上の15分足波の方向次第では、利を伸ばせないことも多いです。

例えば、15日の短期上昇局面は５分足では上昇トレンドでしたが、すぐに15分足下降トレンドの戻り売りに巻き込まれてしまいました。

相場はフラクタル構造なので、１分足の波でもトレードしようと思えばできてしまいますが、どこかで線を引かないとキリがありません。
個人的には、利が伸ばせる場面での「損小利大トレード」が好きなので、５分足や１分足の波はあえて捨てています。

ちなみに、今週のポンドドルは、2024年高値の支えや７月の調整続落による利益確定の買い戻しリスクを考え、15分足下降トレンドの戻り売りは見送りました。

すべての波を拾うことはできません。
捨てるものを決めるからこそ、拾えるものがあるのです。

来週の相場展望

ドル円

相場の背景

• ５月高値ネックラインを挟んだトップとボトムの睨み合い構造
• 150円ラウンドナンバーが意識される局面
• 米トランプ政策の先行き不透明感

• ７月第２週陽線が100日線および日足チャネル上限を上抜けたことで、先週は、5月高値（はらみ足の上限）レジスタンスを試す展開となった。
• ５月高値＋150円のレジスタンス・ゾーンvs７月安値上昇波のフォロー
• 20日参議院選挙の影響
• 重要経済指標：特になし

ベアの注目

• ５月高値＋150.00のレジスタンス・ゾーン
• ７月安値上昇波の過熱感（RSIダイバージェンス）
• SMA21の乖離（H4→D1）

ブルの注目

• 100日線と日足チャネル上限の上方ブレイク
• SMA21（D1/H4/H1）の上昇パーフェクトオーダーが成立

トレーディング・レンジ

上段㊤	150.00
中段	先週高安
下段㊦	146.00

来週のシナリオ

ベアのシナリオ

７月安値上昇波の過熱感を背景に、先週安値＋日足SMA21を目安に”価格調整”を売る。

ブルのシナリオ

７月安値上昇波を基準に、先週安値＋日足SMA21への下値試しから押し目買い。

ユーロドル

相場の背景

• 大局は上昇トレンドが継続
• ５月安値上昇波の仮ネック（フィボ38.2%）を形成中

• ７月高値レジスタンスVS５月安値上昇波の仮ネック
• 先週安値の仮ネックに注目
• 重要経済指標：ECB政策金利

ベアの注目

• D1グランビルのトレンド転換局面→日足チャネル下限まで下げ余地アリ
• SMA21の乖離（D1→100D）

ブルの注目

• ５月安値上昇波の仮ネック＝先週安値のサポート

トレーディング・レンジ

上段㊤	７月高値
中段	先週高安
下段㊦	４週前安値

来週のシナリオ

ベアのシナリオ

D1グランビルのトレンド転換局面を背景に、仮ネック＝先週安値割れを狙って、７月高値下降波を1.15へ向けて戻り売り

ブルのシナリオ

仮ネック＝先週安値への下押しから５月安値上昇波を７月高値２番天井へ押し目買い

あわせて読みたい関連記事

◆お断り◆
この動画は「学習」を目的に制作されたものです。個人の見解を過去のチャートから解説したものであり、未来を予想したり、利益を保証するものではありません。
記事へのレビューやご意見はコメント欄をご利用ください。コメントを「読者さまの声」としてブログや動画に掲載させていただくことがございます。

◆著作権について◆
当サイトは無料でご覧頂けますが、著作権は放棄しておりません。動画等のコンテンツを営利目的でお使い頂くことはできません。
詳細はご利用についてをご覧ください。