週刊チャートナビ497回（2024.08.19～2024.08.23)。今週の相場（ドル円・ユーロドル・ポンドドル）の振り返りと、「今週の深堀り」では、今後のトレードに役立つ情報を、今週の相場からケース・スタディします。
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ドル円

今週の見通し

概要

• 弱気（円高）相場の揺り戻しから、夏枯れもあってか、徐々に変動率が落ちついてきている。
• 次に注視するのは、8月22〜24日に開催されるジャクソンホール会議。米国が利下げ局面に入ることになれば、ドル売り加速するかもしれない。

• 155円下降波戻り売りVS2024年安値サポート。
• 先週は、米小売売上高が予想を上振れ、150円手前の雇用統計高値まで上昇後に押し戻されている。
• 重要経済指標：ジャクソンホール会議のパウエル議長公演

売り手の注目

• 155円下降波の戻り売り。
• D1-21SMAの上値押さえ。

買い手の注目

• ８月暫定安値（≒2024年安値）のV字底サポート。
• 上位足クラス、３月安値V字底サポート。

トレーディング・レンジ

TR上段㊤	152.00
TR中段	先週高安
TR下段㊦	144.00

今週のシナリオ

4時間足ベアの視点

155円下降波戻り売り。①先週高値（61.8%）戻り売り。②152.00（76.4%）を試せば戻り売り検討。③先週安値を割れば144.00へショート。

4時間足ブルの視点

2024安値サポート背景。①８月安値上昇トレンドを先週安値を割るまでフォロー。②先週高値の２番天井崩れで152.00へロング。

今週の値動きと焦点

155円下降波の先週高値戻り売りが２番底を探る動き。

• 月曜日、先週高値に２番天井をつくらず、8/15急騰安値を下抜き、148円の戻り目を上に騙したカタチでドル反落。
• 火曜日、H4チャネル安値の小競り合いがあったが陰線確定。
• 水曜日以降、２番底目安の144円が近づくと、底値を探る動きとなった。
• 金曜日のパウエル議長公演は、利下げ方向を明確化したことでドル反落、結果的に３月安値の戻り売りが成立。

毎日の値動き

08/19月曜

155円下降波の先週高値戻り売りVS８月安値上昇トレンド押し目買い。

ベアの視点：①先週高値に２番天井待ち。②8/15急騰安値割れで先週安値へショート。

ブルの視点：①8/15急騰波を先週高値２番天井へ押し目買い。

• 東京時間、147.50押し目が崩れ、8/15急騰安値をブレイクして急落。
• ロンドン初動、先週安値＋H4チャネル安値抜けをアンダー・シュートとみて、8/8安値の反発で青１ロング、東京時間の急落波半値戻し146.50でアウト。

08/20火曜

• セブン＆アイ買収提案の影響だろうか、ジャクソンホール前に想定外の円高に見舞われた。
• 8/8安値の反発＋H4下降チャネル安値のアンダー・シュートから引き戻し中。

ベアの視点：①先週高値下降波を戻り売り。（8/19高値-8/15安値）

ブルの視点：①先週高値下降波の戻り売りを受け２番底でロング。②先週高値下降波の戻り目崩れで先週高値へロング。

• NY時間、先週安値＋H4チャネル安値のサポート崩れで赤１ショート。
• 翌日の東京時間、１本目４時間コマ足確定でアウト。

08/21水曜 

• 先週高値下降波の戻り売りで前回安値に到達。
• 前日陰線は坊主でサゲ圧力が強い。

ベアの視点：①先週高値下降波の戻り売りを144.00へフォロー。

ブルの視点：①前日下降波の引き戻しをロング。

• 東京時間、前日安値の更新が浅く、２番底を疑い始める。
• ロンドン・NY時間、２番底を探る動きを様子見。

08/22木曜 

先週高値下降波の戻り売りで続落するも、下値の反発も強く、底値を探る動きが出始めている。

ベアの視点：①下値反発の強さから下値追いはやめておく。

ブルの視点：①144.00上に８月暫定安値の切り上げ２番底待ち。

ロンドン時間、前日安値を頂点に逆三尊を形成したが、上値の反発も強く、２番底の底値固め中とみて、引き戻しのロングは見送り。

08/23金曜 ジャクソンホール会議パウエル議長公演

• 23時からのパウエル議長公演が重要だが、FOMC議事要旨を見ると9月利下げ開始はほぼ決定的。
• 先週高値下降トレンドが発生中だが、底値を探る動きが出始めている。

ベアの視点：①先週高値下降トレンドを３月安値で戻り売り。

ブルの視点：①８月暫定安値の切り上げ２番底形成でロング。②３月安値の戻り目崩れで8/19安値＋日足21SMAへロング。

• ロンドン時間、前日陽線の押し目買いを受ける。
• NY時間、３月安値への２回目の上値試し、146.00の足場崩れで赤１ショート。パウエルFRB議長がJH会議の公演で、利下げ方向を明確化したことでドル反落、目標値144.00でアウト。

ユーロドル

今週の見通し

概要

• 2023年高値は、2021年高値下降波の戻り売り候補。
• 2023年高安のハラミ、中長期的には方向感が薄い。

• ６月高値２番天井と1.1を週足終値が突破。このまま12月高値を目指すか、先週高値下に高値ブロックをつくるかも。
• 重要経済指標：ジャクソンホール会議のパウエル議長公演

売り手の注目

• 1.1レジスタンス（８月足終値が未確定）
• 12月高値レジスタンス。

買い手の注目

• ６月安値上昇トレンドの継続。
• 先週足終値の1.1更新。

トレーディング・レンジ

TR上段㊤	12月高値
TR中段	先週高安
TR下段㊦	8月安値

今週のシナリオ

4時間足ベアの視点

1.1レジスタンス背景。①先週高値で上げ止まれば先週安値へショート。②1.1三尊肩天井肩ライン形成でショート。③12月高値まで上昇すれば利確狙いのショート。

4時間足ブルの視点

６月安値上昇トレンド背景、８月安値上昇波をフォロー。①先週高値の2番天井崩れで12月高値へロング。②先週安値のサポートで1.1へロング。

今週の値動きと焦点

キリ番1.1の先週陽線更新から、12月高値へ電車道で上昇。

• 月曜日、H4チャネル高値＋先週高値を抵抗なく更新。
• 火曜日以降、12月高値到達まで電車道が続いた。
• 木曜日以降、12月高値の調整で三尊天井をつくりかけたが、金曜日のパウエル議長公演でドル反落して急騰、12月高値を更新。

毎日の値動き

08/19月曜

• ８月安値上昇トレンド基準。
• 1.1レジスタンスに警戒。

ベアの視点：①先週高値の2番天井から先週安値（６月安値）へショート。

ブルの視点：①先週高値の２番天井崩れで12月高値へロング。

• 東京・ロンドン時間、先週高値周辺の値動きを観察。
• NY時間、H1-21SMA反発からの先週高値抜けで青１ロング。
• 水曜日の東京時間、12月高値にほぼ到達したのでアウト。

08/20火曜

８月安値上昇トレンドが前回高値を更新。

ベアの視点：①目標値12月高値到達で利確狙いのショート。②前日の押し目割れでダマシからのショート。

ブルの視点：①8/15安値上昇波を12月高値へ押し目買い。

• NY時間、H1-21SMAのサポートで青１押し目買い。
• 翌日の東京時間、12月高値にほぼ到達したのでアウト。

08/21水曜 

8/15安値上昇波が、12月高値にほぼ到達。

ベアの視点：①12月高値到達後、8/15安値上昇波の押し戻しをショート。

ブルの視点：①8/15安値上昇波を12月高値へ押し目買い。

NY時間、黄１押し目買いは12月高値目前で見送り。

08/22木曜 

• 前日陽線終値が12月高値をブレイク（週足の上ヒゲを疑う）
• 8/15安値上昇波の電車道もそろそろ調整が入りそう。

ベアの視点：①8/15安値上昇波の押し戻しをショート。

ブルの視点：①8/15安値上昇波を押し目（1.11目安）買い。

• ロンドン時間、12月高値の調整を３本目４時間同時線で確認。
• NY時間、４時間同時線の安値割れ黄１ショートは、H4-21SMAが目前で見送り。

08/23金曜 ジャクソンホール会議パウエル議長公演

8/15安値上昇波の調整で、12月高値に三尊天井を形成中。

ベアの視点：①1.11サポート崩れでショート。②12月高値への上値試しからショート。

ブルの視点：①三尊天井の肩崩れでロング。②三尊天井完成からの戻り売り失敗でロング。

• 東京・ロンドン時間、12月高値に三尊天井の形成観察。
• NY時間、三尊天井の肩崩れで青１ロング。パウエルFRB議長がJH会議の公演で、利下げ方向を名言したことでドルが反落、1.1200でアウト。

ポンドドル

今週の見通し

概要

GBPUSD 日足に月足ロウソク

• 2023高値と10月安値のハラミ。
• 100日＋200日線の押し目買い

GBPUSD ４時間足に月足＋週足ロウソク

• 100日＋200日線の押し目買いVS1.3レジスタンス。
• 重要経済指標：ジャクソンホール会議のパウエル議長公演

売り手の注目

1.3レジスタンス（2023年高値の２番天井候補）

買い手の注目

• 100日＋200日線の押し目買い、先週陽線終値が坊主で買いの圧力が強い。
• D1＋H4+H1-21SMAが買いのパーフェクトオーダー。

トレーディング・レンジ

TR上段㊤	2023年高値
TR中段	７月高値と8/15安値
TR下段㊦	先週安値

今週のシナリオ

4時間足ベアの視点

1.3周辺のレジスタンスが背景。①８月安値上昇波の押し戻しをショート。②2023年高値に到達すれば利確狙いのショート。

4時間足ブルの視点

100日＋200日線の押し目買いをフォロー。①先週高値抜けでロング。②1.3周辺から押し戻せばロング。③1.3周辺で持ち合えば上放れでロング。

今週の値動きと焦点

GBPUSD １時間足に月足＋週足＋日足ロウソク

100日＋200日線の押し目買いが、2023年高値に到達。

市場全体に100日＋200日線の押し目買いが認知され、今週の日足はすべて陽線になった。

日足・４時間足・１時間足の21期間移動平均線が買いのパーフェクト・オーダーを成立させていたので、売られる理由もなく、2023年高値到達まで電車道が続き、金曜日のパウエル議長公演で2023年高値をブレイクした。

毎日の値動き

GBPUSD 15分足に週足＋日足＋４時間足ロウソク

08/19月曜

• NY時間、先週高値レジサポ転換＋H1-21SMA反発、５本目４時間足陽転で青１押し目買い。
• 翌日の東京時間、1.3のレジスタンス、１本目４時間コマ足確定で半分決済。
• 木曜日、３本目４時間足陽線確定、2023年高値の到達で全決済。

08/21水曜

• NY時間、７月高値抜け、５本目４時間足陽転で青１ロング。
• 翌日、３本目４時間足陽線確定、2023年高値の到達でアウト。

今週の深堀り

映画レッドクリフで、天才軍師の諸葛亮（孔明）は、扇子で頭を仰ぎながら「成功の条件は冷静な心にある」と言ってた気がする。

この瞬間のパフォーマンスを最大化するのに、心が乱れたらダメですよね。

今、考えると、ボクがFXを始めたタイミングは最悪でした。

父親の認知症が悪化、その父の姿にショックを受け、母が鬱になり、その後、寝たきりに。自分自身も無職になり、子供は大学受験に失敗して浪人。

親の心配、お金の心配、子どもの心配、将来に向けて不安しかないストレスで、気づけば血圧は180オーバー、毎日フラフラしてました。

このうえ、ボクが鬱にでもなったら家庭が崩壊してしまうので、毎朝、朝日を浴びてセロトニンを分泌させながら河原を歩き「そのうちなんとかなる」「きっとうまくいく」と念仏のように唱えるのが日課でした。

トレードは損したくない「損失回避傾向」が顕になるので、対策なしに、冷静な心を保てません。

かけた時間とお金の対価を求めてるのに、損ばかりしていたら、自分が情けなくなります。

ボクは、心に余裕がなかったので、冷静な心を保てるよう試行錯誤しました。

きっと、ボクと同じように、切羽詰まった現状からの起死回生を狙って、FXに挑戦してる方もいることでしょう。

どこで今回は、トレードでダメージを受けながらも、自分を信じ続けられる工夫を３つのポイントにまとめました。

１．リスク管理

これは最もオーソドックスな、「損失回避傾向」の解決方法ではないでしょうか。

「資金管理」を行うのは基本中の基本で、特にリスクの上限（リミット）を決めるのは重要です。

これで「リミットを超えて、お金が減ることはないという」安心感を得ることができます。

FXは技術の修練がいるので、最初から安定的に勝つことはできません。

最初は儲けるのではなく、学ぶことを目的にして、例えば、一ヶ月に相場に支払える授業料を決め、その縛りのなかでやってみてください。

逆に言えば、この一ヶ月縛りのなかでなら、どんな方法論を試しても構わないと思います。

リミットに達したら潔く諦める。

この経験値を積むことが大切です。

２．ワンセット思考

野球は９回、ゴルフは18ホールで勝敗を決めますが、トレードもワンセット単位の損益で判断する考え方です。

例えば、月トータル、あるいは、週トータルで黒字なら勝ち、押し目買いのトレードなら、押し目候補を割るまでワンセットと考えます。

そもそも、ポジポジ病や、その反対のタジタジ病は、初回の負けトレードによるダメージはトリガーになることが多いです。

まだ、勝負はついてない。

この気持ちが、ストレスを軽減させてくれます。

３．仮説思考

リスク管理やワンセット思考は、言うなれば、ロック・クライミングのカラビナのような機能を果たします。

感情のタガが外れないための安全装置です。

しかし、命綱があっても、足場が崩れて滑落すれば、少なからずダメージをくらいますし、クライミングの労力に対し、報酬を受け取るどころか、お金のゲージが減らされてしまいます。

そこでボクは、

お金で知識を買った。

この気持ちになるようにしました。

お金と知識のトレードなら、自己投資といえます。

ボクは、相場を実験室（ラボ）、トレードは実験という見方をしてます。

（トレードのダメージを軽減・激減・無効化する３つのマインドセット）

この見方なら、実験に失敗しても、うまくいかない方法をひとつ学んで、成功に一歩近づけたことになります。

書籍の購入は、最もコスパの良い自己投資で、知らない知識を1000～1600円程度で学べます。

ただ、書籍にもダメ本と良書があるように、トレードにも良し悪しがあります。

学びの多いトレードの条件とはなんでしょう？

それは、そのトレードが「合理的な仮説」に基づいているかどうかです。

仮説を言葉にすると「もし◯◯だったならば、～である」となりますが、この見方が合理的なら、同じ見方をするトレーダーも多くなります。

多くのトレーダーが同じ方向を向くなら、その仮説は実証されやすいわけです。

トレードでの仮説検証とは、主にトレード手法や値動きのパターンを実験や観察を通じてデータ収集して、実際に有効かどうかを検証するプロセスを指しますが、日々のトレードで行う、環境認識、シナリオ、トリガーのプロセスも仮説検証と同じ理屈です。

今週のユーロドルを、売り手と買い手、それぞれの仮説に分けて考えてみましょう。

売り手の仮説

大局は2023年高安のレンジ相場、100日と200日線は横ばいで、中長期的な方向感は薄い。

先週足陽線終値が、日足レベルの三角持ち合い高値と1.1のキリ番を更新したが、大局はレンジ相場なので、８月足終値は1.1を超えられないかもしれない。

キリ番1.1が重視されれば、先週高値とH4チャネル高値でダブルトップを形成するので、今週足は陰線になるだろう。

買い手の仮説

売り手と同じく、大局は2023年高安のレンジ相場、100日と200日線が横ばいで、中長期的な方向感は薄い。

２週前の上ヒゲで強く反発したにもかかわらず、1.1キリ番を先週陽線の終値が更新、日足チャネル高値も上抜けた。

この事実は買い手の強さを示唆するので、12月高値（前回高値）への上昇が見こめる。

結果

結果、買い手側の仮説通りに、先週高値更新後は、12月高値へ向けて電車道になりました。

売り手と買い手で、1.1キリ番への見方は違いますが、買い手の仮説が売り手の仮説に比べ、圧倒的に有利ちもいえないので、双方の仮説は合理的といえます。

このように、ボクは売り手と買い手、それぞれに合理的な仮説を考え、有利な側にポジションを持つようにしてます。

また、短期売買なので、順張りや逆張りの概念はあまりなく、売り手の仮説が崩れたら即座に買い、買い手の仮説が崩れたら即座に売ることもあります。

相場は波と節でつくられてます。

（迷晴れエッセンス濃縮！相場は波と節（フシ）で出来ている。）

売り手と買い手、双方の「波」を意識した仮説が交差するところに「節」ができる。

売り手と買い手、双方の仮説が合理的なら、その「節」が綱引きの真ん中になるので、よく結び目を観察して、勝馬に乗ればいいわけです。

参考になれば幸いです。

来週の相場観

ドル円

概要

• 2024年安値への２回目の下値試し中。
• ジャクソンホール会議でパウエル議長が米国の利下げ局面入りを宣言。大局的には、円高ドル安が進むかもしれない。
• 155円下降波の戻り売りVS2024年安値サポート。
• 先週は２番底を探る動き。
• 金曜日のパウエル議長の利下げ宣言は、折込済だったせいか、市場の反応は然程大きくなかったように見える。今週は、この下落が続くのかを見極めたい。
• ８月最終週なので、下値を攻めきれずに、下髭をつくり始めるかもしれない。
• 重要経済指標：月末リバランス

売り手の注目

• 米国の利下げ確定。
• 155円下降波の戻り売りが継続中。
• D1-21SMAの上値押さえ。

買い手の注目

• 2024年安値のサポート。
• ２番底を探るサゲ渋り感アリ。

トレーディング・レンジ

上段㊤	２週前高値
中段	先週高安
下段㊦	８月暫定安値

来週のシナリオ

４時間足ベアの視点

155.00下降波の２週前高値の戻り売りを、2024安値へフォロー。

４時間足ブルの視点

2024安値サポート背景。２番底形成から２週前高値ネックラインへロング。

ユーロドル

概要

• 2023年高値は、2021年高値下降波の戻り売り候補。
• 2023年高安のハラミ、200+100日移動平均線が絡む横ばいで、中長期的な方向感は弱い。
• 日足レベルの三角持ち合い高値＋1.1を突破、2023年高値への上値試し中。
• 先週は、２週前陽線終値の1.1キリ番＋日足三角持ち合い高値ブレイクをきっかけに、12月高値まで電車道となった。
• 金曜日にパウエル議長の利下げ発言で、先週陽線終値が12月高値を更新したが、週明けの動きを見極めたい。
• 先週陽線の終値は12月高値を更新、2023年高値のネックライン（先週高値）まで上昇。
• ８月足最終週で上髭をつくり始めたら、上値を攻めきれないかも。
• 重要経済指標：月末リバランス

売り手の注目

• 先週高値は2023高値ネックライン。
• 2023年高値が意識されて、金曜日のパウエル急騰が続かない疑いもある。

買い手の注目

• 先週陽線終値が12月高値を更新。
• 日足・４時間足・１時間足の21期間移動平均線が、買いのパーフェクト・オーダー。

トレーディング・レンジ

上段㊤	2023年高値
中段	先週高値（2023年高値のネックライン）と8/23急騰安値
下段㊦	先週安値

来週のシナリオ

４時間足ベアの視点

2023年高値レジスタンス背景。①先週高値に頭を押さえられれば、8/23安値へショート。②2023高値に到達すれば利確狙いのショート。

４時間足ブルの視点

７月高値上昇波フォロー。①8/23安値サポートで先週高値へロング。①先週高値をブレイクすれば、2023高値へロング。

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