週刊チャートナビ427回（2023.03.27～2023.03.31)は、ドル円、ユーロドル、ポンドドルの”ドルストレート通貨”の一週間を振り返るチャート考察です。

今週の為替相場解説

ドル円

今週の見通し

概要

128.0（＝22年陽線押し目買い）と12/20日銀高値のレンジ相場。

• 先週は売りが強く、押し目のＷボトムをつくりかけたが崩壊、130.0キリ番まで売られて強反発。
• 128.0上昇波の76.4%は、レンジ気味の相場によくある、深い押し目ポイント。
• 先週の陰線コマ足（レンジ足）をみると、下降モメンタムが弱くなってる様子。
• 月末＋年度末リバランス

売り手の注目

12/20日銀高値からのベア・トレンドが128.0を目指して継続中。

買い手の注目

130.0サポートで先週は陰線コマ足（＝レンジ足）

トレーディング・レンジ

TR上段㊤：先週高値

TR中段：3/23戻り高値と先週安値

TR下段㊦：128.0

今週のシナリオ

4時間足ベアの視点

ベア・トレンドを根拠に下げ止まるまで戻り売り。

4時間足ブルの視点

128.0押し目背景。128.0からの安値切上げ狙い。130.0、あるいは、129.0付近での底値形成をイメージ。

今週の値動き

3/20安値に逆三尊ショルダーラインをつくると、これをきっかけに、先週高値133.0まで水曜陽線で買われた。

４時間足をみると130.0へ２番底をつくる動きが考えられるため、先週高値を一時的に上抜くも、日足MA21に頭を押さえられ、今週陽線は先週高値133.0でレジスタンスされた。

今週の攻略ポイント

先週の陰線コマ足は下げ止まりのシグナル。

今週の攻略ポイントは「先週陰線コマ足」をみて、128.0ブロック→130.0ブロックへの安値切上げをイメージできること。

ちなみに、128.0ブロックの形成に３週間程かかったので、130.0ブロックも同じ期間を要する可能性がある。

１．3/20安値に逆三尊ショルダーラインをイメージ。

先週安値のV字底をみて、週明けに「逆三尊」をイメージできた。

3/23戻り高値まで引きつけ、火曜に3/20逆三尊ショルダーラインへショート。

ショルダーラインでの水曜ロングは、狙い通り、４時間チャネル高値をブレイクして先週高値133.0まで買われた。

27,28,29

２．先週高値の持ち合いは予測できる。

先週高値に到達すると、130.0への２番底試しを意識する売り手が現れ「持合い」がつくられる。

水曜大陽線の利益を、チャラにしないように気を付けたい局面。

30

３．日足MA21への警戒。

金曜の東京時間、先週高値133.0を上抜いたが、日足MA21の抵抗でフェイクする疑いを持った。

むしろ、金曜は今週足の上髭を狙って、日足MA21の反発を使って逆張りショートできるところ。

31

毎日の見通し

03/27月曜

先週は陰線コマ足（＝レンジ足）。ベア・トレンド継続中だが、130.0付近で底値を固めるイメージ。

ベアの視点：3/23高値から逆三尊イメージで戻り売り。

ブルの視点：130.0まで売られれば逆張りロング検討。

03/28火曜

• ベア・トレンド継続中だが、130.0付近で底値を固めるイメージ。
• 先週安値V字底から、3/23ラス戻り高値まで戻した。

ベアの視点：①3/23戻り高値レジスタンスで、3/20安値へ戻り売り。②４時間チャネル高値まで買われれば戻り売り検討。

ブルの視点：①3/23戻り高値の戻り目崩れで、４時間チャネル高値へロング。②3/20安値まで売られてサポートされればロング。

03/29水曜 

3/23高値からの戻り売りは3/20安値でサポート。

ベアの視点：①3/20安値サポート崩れで130.0へショート。②４時間チャネル高値まで買われれば戻り売り検討。

ブルの視点：①3/20安値サポートで４時間チャネル高値へロング。②130.0まで売られればロング検討。

03/30木曜 

• 逆三尊130.0天井で買われて先週高値に到達。
• 100日MA+日足MA21が接近中。
• 130.0に２番底形成（右辺）の可能性。

ベアの視点：①先週高値から４時間チャネル高値へ下押しショート。②3/17戻り高値到達でショート検討。

ブルの視点：前日大陽線を3/17戻り高値へ押し目買い。

03/31金曜 米２月PCEデフレーター・月末＋期末リバランス

• 先週高値で80ピプスの持ち合い。
• 100日MA+日足MA21の接近に警戒。
• 130.0に２番底形成（右辺）の可能性。

ベアの視点：①先週高値の強い反発があれば前日安値へショート。②3/17高値＋日足MA21へのスパイクでショート。

ブルの視点：3/23高値まで売られればロング検討。

毎日の値動き

03/27月曜

東京時間、3/20安値のサポートを確認。

ロンドン時間、黄１押し目買いは、3/23戻り高値までバッファがなく見送り。

NY時間、3/23戻り高値のレジスタンスを確認。

03/28火曜

東京時間、3/23戻り高値、2番天井131.5割れで赤１戻り売り、3/20安値の４時間足陰線サポートでアウト。

NY時間、東京下落の戻り売りを3/20安値で受け、強い反発（15分ピンバー高値抜け）で青２ロング、深夜に130.5でサポート。

翌々日の東京時間、目標値の先週高値にほぼ到達、高値の切下げ始めでアウト。

03/29水曜

東京時間、130.5サポート×15分キリサゲ・ライン抜けで青１ロング。

ロンドン時間、４時間チャネル高値を更新。

翌日の東京時間、目標値の先週高値にほぼ到達、高値の切下げ始めでアウト。

03/30木曜

東京時間、前日陽線の押し目待ち。

ロンドン時間、安値を切上げたが、高値を掴むリスクから黄１ロングは見送り。

03/31金曜

東京時間、先週高値を４時間陽線がブレイクするも、日足MA21で強く反発。

ロンドン時間、133.5+日足MA21の２番天井を確認するも、NY時間のPCEデフレーターを控え、ショートは見送った。

ユーロドル

今週の見通し

概要

ブル・トレンドの押し目買いが、前回高値を試している。

• ２月安値の押し目買いで、１月高値まで買われて強く反発。
• 22年陰線の戻り目（=1.10）の２番天井をつついてる。
• 月末＋年度末リバランス

売り手の注目

１月高値＋月足SMA21付近は、22年陰線戻り売りの２番天井が意識される。

買い手の注目

• ２月安値の押し目買いによる、１月高値への２回目のアタックに注目。
• ４時間チャネルのサポート。

トレーディング・レンジ

TR上段㊤：1.10スーパーキリ番

TR中段：１月高値と3/21安値

TR下段㊦：先週安値

今週のシナリオ

4時間足ベアの視点

22年陰線の戻り目背景、１月高値Ｗトップ狙い。①１月高値を試せばショート。②3/21安値の押し目崩れで先週安値へショート。

4時間足ブルの視点

２月安値の押し目背景。①3/21安値＋４時間チャネル安値サポートで、１月高値への２回目の試しをロング。②先週安値＋日足チャネル安値のサポートでロング検討。

今週の値動き

今週は　１月高値への２回目の上値試しの値動きとなった。

先週金曜の急落を、４時間チャネル安値で受けてから買われ始め、先週高値ネック＋月足MA21で一時的に持ち合ってから、再び、１月高値を目指し、１月高値２番天井形成後は、４時間チャネル安値まで売られた。

今週の攻略ポイント

１月高値は22年陰線戻り目の二番天井候補。

1月高値は22年陰線戻り目の二番天井候補で、そのバックに、1.10スーパーキリ番という強力なレジスタンスが控えている。

先週に引き続き、今週は１月高値への２回目のアタックであり、この上値試しが終われば売り手の出番となるだろう。

１．１月高値へ２回目のアタック。

今週は１月高値へのアタックで買い選好だった。

しかしながら、月曜押し目への火曜下押しが弱く、電車道になってしまい買いそびれた。

27,28

２．月足MA21付近の持合いは予測できる。

月足MA21＋先週高値ネック付近では、１月高値を狙う買い手と、高値切下げを狙う売り手の攻防で「持ち合い」を予測できる。

こんな局面でポジっても自滅するだけだ。

４時間足チャネル安値に引きつけて買うか、持ち合い放れにつけばいい。

29,30

３．１月高値２番天井売り。

１月高値到達後は、２番天井を待って売るだけ。

ただし、まだ、買い手が完全に諦めたわけではないので、売れるのは４時間チャネル安値までになる。

31

毎日の見通し

03/27月曜

ブル・トレンドを根拠に、１月高値への２回目の試しを狙う。

ベアの視点：金曜陰線を戻り売り、４時間チャネル安値を下抜けば3/21安値まで利を延ばす。

ブルの視点：金曜陰線の戻り売りを受け、４時間チャネル安値サポートで金曜の急落高値へロング。

03/28火曜

• ブル・トレンドを根拠に、１月高値への２回目の試しを狙う。
• ４時間チャネル安値に切上げWボトムを確認。

ベアの視点：金曜高値＋月足SMA21付近のレジスタンスでショート検討。

ブルの視点：４時間チャネル安値Wボトム下押しから金曜高値へロング。

03/29水曜 

１月高値への２回目の上値試し中。昨日は、金曜大陰線を上抜き返し、月足MA21に到達。ここに、１月高値の切下げ２番天井をつくる可能性アリ。

ベアの視点：①月足SMA21付近に２番天井完成でショート。②１月高値まで買われれば、２番天井形成待ち。③１月高値到達でロング利確狙いのショート。

ブルの視点：①月足SMA21付近のレジスタンス崩れで１月高値へロング。②４時間チャネル安値まで売られれば、前日高値へ押し目買い。

03/30木曜

先週高値ネック＋月足MA21付近に２番天井ブロック（＝前日同時線）を形成中。

ベアの視点：①２番天井完成でショート。②１月高値まで買われれば、２番天井形成待ち。③１月高値到達でロング利確狙いのショート。

ブルの視点：前日同時線の２番天井崩れで１月高値へロング。

03/31金曜 米２月PCEデフレーター・月末＋期末リバランス

１月高値に到達。ここに２番天井形成の見通し。

ベアの視点：１月高値Wトップで４時間チャネル安値へショート。

ブルの視点：４時間チャネル安値付近まで押されれば１月高値へ押し目買い。

毎日の値動き

03/27月曜

ロンドン時間、1.075＋４時間チャネル安値のサポートを確認。

NY時間、２月FOMC安値での下押しを待ってロングは見送り。

03/28火曜

東京時間、Wボトムへの下押しはなく、ズルズルと上昇してしまい買えなかった。

NY時間、月足MA21に到達。

03/29水曜

月足MA21周辺の持ち合い決着待ちでノートレード。

03/30木曜

ロンドン時間、前日の三尊天井が崩れ、３本目の４時間足が高値更新、４本目の４時間足陽転で青１押し目買い。

NY時間、ほぼ１月高値到達でアウト。

03/31金曜

東京時間、１月高値２番天井狙い。２本目の４時間足陰転で赤１逆張りショート。

ロンドン時間、４時間チャネル安値を目安に利を延ばす。

NY初動、４時間チャネル安値には届かなかったが、米PCEデフレーター発表前に、前日の押し安値でアウト。

ポンドドル

今週の見通し

概要

GBPUSD 日足に月足ロウソク

22年陰線の61.8%ポイントからWトップで売られたがネックラインを割れずに大きく反発。

GBPUSD ４時間足に月足＋週足ロウソク

１月高安のレンジ相場、すでに高値圏にあって方向感がない。

売り手の注目

１月高値→2/14高値への高値切下げ（＝三尊天井狙い）

買い手の注目

１月高値（＝レンジ上限）を目指すブルトレンドが継続中。

トレーディング・レンジ

TR上段㊤：1.240

TR中段：先週高安（2/14高値に注目）

TR下段㊦：２週前押し安値

今週のシナリオ

4時間足ベアの視点

１月高安レンジ相場の高値圏。１月高値→2/14高値への高値切下げ狙い。2/14高値付近に三尊天井肩ラインをつくればショート。

4時間足ブルの視点

１月高安のレンジ相場、すでに高値圏なので上値追いはやめておく。

今週の値動き

GBPUSD ４時間足に月足＋週足ロウソク

１月高安レンジ相場の高値圏にあって、方向感が不安定と考えた。

１月高値→2/14高値への切下げ天井をつくれば、最後の戻り売りをするつもりだったが、火曜の陽線でその可能性が消滅したため、今週のトレードは見送った。

GBPUSD １時間足に月足＋週足＋日足ロウソク

結果的には、１月高値を目指して1.240まで買われたが、ロウソク足は小さく、時々、大きな足が出ても乱高下するため、こういう局面でのトレードは難しい。

今週の深堀り

底値の反転パターンとして、大きく分けると、二番底（Wボトム）と三尊天井（＝ヘッド＆ショルダー）があります。

なかには、３番底や４番底もありますが、底値の試し方としては、二番底と同じです。

もし、どう反転するのか？二番底と逆三尊を予測できるなら、有利にトレードできますよね。

そこで今回は、反転パターンを事前に見分ける簡単な方法を解説します。

ボクは４時間足や１時間足を見て、だいたいの一週間の値動きを予測して、描いたイメージをなぞるようにトレードしています。

裁量トレーダーには「待ち受ける姿勢」が何より大切と考えるからで、値動きに釣られて、後を追っかけても、ロクな目に遭いません。

今週のドル円は、週明けに「逆三尊天井」をイメージしていたので、火曜のショート、水曜のロングは、逆三尊イメージをトレースしてます。

では、なぜ、先週安値二番底ではなく、逆三尊をイメージできたのか？

いくつかの根拠を解説します。

根拠１．レンジ内の深い押し目。

まず、相場の背景からみて、12/20日銀高値と128.0（22年陽線押し目）のレンジ相場ということ。

130.0付近は128.0上昇波の76.4%押し目で、レンジぽい動きのときの反転ポイントです。

このレンジ内の深い押し目が意識されたことで、次の根拠２が「事象」として起こりました。

根拠２．先週のコマ足。

130.0のサポートで、先週足はコマ足になりました。

このコマ足で、130.0への下値試しを否定されたことがわかるので、方向感はニュートラルになり、先週金曜陰線のピンバーが売り手のモチベーションを下げてます。

また、このようなコマ足が、レンジの安値圏に出れば、反転ラインとして使えます。

根拠３．３月足クローズに向け、下髭をつくる値動き。

今週は３月最終週、３月陰線が坊主ではなく、下髭をつくるなら、今週足は陽線になります。

以上、３つの根拠から、２番底（Ｗボトム）ではなく、逆三尊をイメージしました。

さて、次に、反転パターンのエントリー・ポイントについてです。

一般的に、逆三尊のエントリー・ポイントは、２番底と同じく「ネックライン抜け」ではないでしょうか。

今週のドル円なら、3/23戻り高値（＝ネックライン）抜けがロングするポイントです。

しかし、このタイミングでは、先週安値から離れ過ぎてしまっていて、４時間チャネル高値に抵抗されるかもしれません。

ネックライン抜けが反転パターンの完成を意味するため、教科書的なエントリー・ポイントとして推奨されてますが、ネックラインのブレイク・アウトで入るのは意外に難しかったりします。

なぜなら、ネックラインへの押し戻しがなく、そのまま抜けていってしまうことがあるからです。

今週のユーロドルは、月曜にネックラインを抜けましたが、押し戻しなく、買われてしまい、ロングできませんでした。

さらに、ブレイクアウトで飛び乗ると、ロスカット位置が遠くなります。

3/23高値抜けロング、3/20安値下のロスカットでは遠すぎます。

リスク：リワードが1:1以上であるといっても、１枚や２枚ならともかく、10枚単位ならリスクが高すぎです。

エントリーポイントを決めるのに、最も重視すべきことは、躊躇なく損切りできるポイントであること。次に、期待できる利幅です。

損失は自分次第、利益は相場次第。

100%確実にコントロールできるのは損失だけで、利益への期待なんてフワフワして曖昧なものです。

そんな理由で、ボクは3/20安値のような、水平、および、斜めの「ショルダーライン」をよく使います。

ショルダーラインを押し目とみれば、ロスカットまでの距離も近く、一目瞭然だからです。

逆三尊は中央の安値が、両脇の安値より突出したパターン。

中央の安値がＶ字底になることが多く、これは注目度の高いプライスでの反発（売り持ちの利確＋逆張りロング）、あるいは、下落の勢いが強くてアンダー・シュートしたせいです。

つまり、逆三尊のショルダーラインと、２番底（Ｗボトム）の２つ目の安値ラインは本質的によく似ているわけです。

ネックラインを上抜くことが、そこまで勝率を左右するとは思えないし、ネックラインを越えていても「ダマシ」になることはよくあります。

それよりも、

どこで、反転パターンが現れたか？

こっちのほうが超重要！

参考になれば幸いです。

来週の相場観。

ドル円

概要

• 128.0（＝22年陽線押し目買い）と12/20日銀高値のレンジ相場。
• 先週は130.0サポートで300ピプスの大陽線。
• 一番底128.0ブロックから、二番底130.0ブロックへ安値切上げ中。
• 先週高値付近で持ち合うかも。
• 重要経済指標・米３月雇用統計

売り手の注目

日足MA21＋３月下降波半値戻しの反発。

買い手の注目

130.0サポート

トレーディング・レンジ

上段㊤：３週前高値（≒135.0）
中段：先週高値と3/30安値（＝仮持合いゾーン）
下段㊦：２週前安値（≒130.0）

来週のシナリオ

４時間足ベアの視点
①先週高値+日足MA21下に戻り目をつくれば130.0へショート。②先週高値周辺の仮持ち合いゾーン内スキャル。

４時間足ブルの視点
①先週安値付近まで売られればロング検討。②先週高値の戻り目崩れで３週前高値へロング。③先週高値周辺の仮持ち合いゾーン内スキャル。

ユーロドル

概要

• 22年陰線の戻り目候補にＷトップを形成中。
• 先週は１月高値へのアタックで、22年陰線戻り目のWトップを形成中。
• １月足がハラミ足＋２本確定。
• 重要経済指標・米３月雇用統計

売り手の注目

• １高値と３月高値で22年陰線戻り目のWトップを形成中。
• 月足MA21のレジスタンス。

買い手の注目

• 日足チャネル安値＋100日MAのサポート。
• 3/24安値割るまで買い手は諦めなかろう。

トレーディング・レンジ

上段㊤：1.10スーパーキリ番
中段：３月高値と3/30安値
下段㊦：3/24安値

来週のシナリオ

４時間足ベアの視点
３月高値レジスタンス背景。①3/30サポート崩れで先週安値へショート。②３月高値を試せば、逆張りショート検討。
４時間足ブルの視点
3/24安値割るまで、押し目（3/30安値、先週安値、3/24安値）買い。

◆お断り◆
この動画は「学習」を目的に制作されたものです。個人の見解を過去のチャートから解説したものであり、未来を予想したり、利益を保証するものではありません。

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